Thị trường bước vào tháng 12 với tâm lý cải thiện khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho cuộc họp cuối cùng của Cục Dự trữ Liên bang trong năm. Việc kết thúc thắt chặt định lượng vào ngày 1 tháng 12 và kỳ vọng cắt giảm lãi suất tiếp theo đã giữ đồng đô la Mỹ dưới áp lực, hỗ trợ nhu cầu đối với kim loại quý và giúp tài sản rủi ro ổn định mặc dù dữ liệu toàn cầu không đồng đều.
EUR/USD kết thúc tuần gần 1.1590 – 1.1600. Vàng tiếp tục giao dịch gần khu vực kỷ lục của nó, với mức giao ngay khoảng 4,230 đô la và hợp đồng tương lai hoạt động gần 4,270. Dầu Brent đang củng cố gần 63 đô la mỗi thùng. Bitcoin vẫn đang phục hồi sau đợt điều chỉnh tháng 11 và dao động quanh 90,000 – 91,000 đô la.
EUR/USD
EUR/USD đã trải qua tuần phục hồi từ mức thấp giữa tháng và giữ vững trên 1.1550. Lợi suất Mỹ mềm hơn và kỳ vọng nới lỏng thêm của Fed đã giúp cặp tiền này tiếp cận 1.16 vào thứ Sáu. Sự tiến bộ của đồng euro vẫn còn thận trọng, vì dữ liệu khu vực đồng euro chỉ ra sự cải thiện dần dần nhưng không có động lực bền vững trong ngành công nghiệp hoặc chỉ số tâm lý.
Hỗ trợ gần nhất nằm ở 1.1550 – 1.1520. Một sự phá vỡ dưới vùng này sẽ mở đường về phía 1.1490 và sau đó là 1.1400 – 1.1365. Kháng cự tập trung quanh 1.1660 – 1.1700, tiếp theo là 1.1760 – 1.1800. Một sự đóng cửa vững chắc trên khu vực đó sẽ củng cố cấu trúc tăng giá trung hạn và đưa khu vực 1.20 – 1.22 trở lại tiêu điểm.
Quan điểm cơ bản: trung lập với xu hướng hơi tích cực trong khi cặp tiền giữ trên 1.1520 – 1.1490. Các đợt giảm ngắn hạn có thể thu hút sự quan tâm mua trừ khi dữ liệu Mỹ gây bất ngờ theo hướng tăng.
Bitcoin (BTC/USD)
Bitcoin đã cố gắng ổn định sau một trong những tháng yếu nhất kể từ năm 2022. Từ mức thấp dưới 85,000 đô la vào đầu tháng 11, BTC/USD đã phục hồi về phía 90,000 – 91,000 vào cuối tuần. Dù vậy, nó vẫn còn xa so với đỉnh tháng 10 trên 120,000 khi các đợt thanh lý bắt buộc và giảm rủi ro tiếp tục đè nặng.
Hỗ trợ chính đầu tiên nằm ở 88,000 – 86,000, tiếp theo là 84,000 – 82,000. Một sự phá vỡ dưới khu vực này sẽ lộ ra 80,000 – 78,000 và có thể là 76,000 – 72,000. Kháng cự ban đầu nằm ở 92,000 – 95,000. Một sự bứt phá bền vững trên 100,000 – 105,000 sẽ báo hiệu rằng giai đoạn điều chỉnh rộng hơn đang kết thúc.
Quan điểm cơ bản: trung lập đến giảm giá trong khi bitcoin vẫn dưới vùng 92,000 – 95,000. Các đợt tăng vẫn là điều chỉnh trừ khi người mua giành lại quyền kiểm soát trên 100,000.
Dầu thô Brent
Dầu thô Brent tiếp tục củng cố trong một cấu trúc giảm rộng, kết thúc tuần gần 63 đô la mỗi thùng. Giá vẫn chịu áp lực bởi kỳ vọng cung ngoài OPEC cao hơn và sự không chắc chắn trước cuộc họp OPEC+ sắp tới. Rủi ro địa chính trị và tồn kho thấp đôi khi hỗ trợ thị trường nhưng chưa thay đổi xu hướng rộng hơn.
Hỗ trợ được thấy gần 61.5 – 61.0. Một động thái dưới khu vực này sẽ nhắm mục tiêu 59.0 – 57.5. Kháng cự vẫn ở 64.5 – 65.5 và sau đó là 67.5 – 68.5, nơi các mức phá vỡ trước đó và các đường trung bình động trung hạn hội tụ.
Quan điểm cơ bản: trung lập đến hơi giảm giá dưới 67.5 – 68.5. Nếu không có cắt giảm cung mạnh hơn hoặc cải thiện rõ ràng trong nhu cầu, các đợt tăng có khả năng bị giới hạn.
Vàng (XAU/USD)
Vàng vẫn là một trong những tài sản mạnh nhất khi bước vào tháng 12. Giá giao ngay đóng cửa tuần gần 4,230 đô la, trong khi hợp đồng tương lai giao dịch quanh 4,270. Kỳ vọng nới lỏng thêm của Fed, lợi suất thực giảm và sự không chắc chắn địa chính trị liên tục hỗ trợ kim loại này. Với việc kết thúc thắt chặt định lượng vào ngày 1 tháng 12, điều kiện thanh khoản ủng hộ nhu cầu trung hạn đối với vàng.
Hỗ trợ ban đầu nằm ở 4,180 – 4,150, tiếp theo là 4,120 – 4,080. Các đợt giảm sâu hơn về phía 4,020 – 3,980 có thể xảy ra khi dữ liệu Mỹ mạnh hơn nhưng vẫn nằm trong xu hướng tăng rộng hơn. Kháng cự vẫn gần 4,260 – 4,280, với một sự bứt phá mở đường về phía 4,320 – 4,350.
Quan điểm cơ bản: mua khi giảm giá trong khi giá giữ trên 4,000 – 3,950. Xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn trừ khi lợi suất thực tăng mạnh.
Kết luận
Tuần đầu tiên của tháng 12 bắt đầu với đồng đô la yếu hơn, kim loại quý vững chắc và sự ổn định thận trọng trong tài sản rủi ro. EUR/USD nên được hỗ trợ khi giảm trừ khi số liệu Mỹ thách thức mạnh mẽ kỳ vọng nới lỏng thêm. Bitcoin đang ổn định nhưng vẫn dễ bị tổn thương dưới kháng cự chính. Dầu thô Brent giao dịch phòng thủ khi kỳ vọng cung cấp chiếm ưu thế. Vàng tiếp tục hưởng lợi từ sự thay đổi trong chính sách tiền tệ và sự không chắc chắn địa chính trị cao.
Hướng đi ngắn hạn bây giờ sẽ phụ thuộc vào dữ liệu hoạt động đầu tháng, diễn biến tại cuộc họp OPEC+ và định vị trước quyết định của Fed vào tháng 12. Các nhà giao dịch nên theo dõi các mức quan trọng được nêu trên khi điều kiện thanh khoản phát triển vào cuối năm.
Nhóm Phân tích NordFX
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các tài liệu này không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc hướng dẫn làm việc trên thị trường tài chính và chỉ nhằm mục đích thông tin. Giao dịch trên thị trường tài chính có rủi ro và có thể dẫn đến mất hoàn toàn số tiền đã gửi.
Quay lại Quay lại
