EUR/USD: Lạm phát ở Mỹ - Mọi thứ đang diễn ra theo đúng kế hoạch
Tuần trước, cụ thể là vào thứ Năm, ngày 27 tháng 6, đồng đô la nhận được sự hỗ trợ từ dữ liệu kinh tế vĩ mô tích cực từ Mỹ. Bộ Thương mại báo cáo, theo ước tính cuối cùng, GDP của Mỹ tăng 1,4% trong quý 1, so với dự báo 1,3%. (Theo dự báo hiện tại của Fed, GDP thực tế của nước này sẽ tăng trưởng 2,1% vào năm 2024). Số liệu thống kê về thị trường lao động cũng lạc quan – số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu ở Mỹ lên tới 233K, thấp hơn cả dự báo là 236K và con số trước đó là 239K. Đơn đặt hàng lâu bền cũng không gây thất vọng khi tăng 0,1% trong tháng 5 so với dự báo giảm -0,1%. Trong bối cảnh đó, chỉ số đô la DXY đã tăng lên 106,10, tiến gần đến mức cao nhất trong tháng 4 và EUR/USD giảm xuống 1,0685.
EUR/USD: Khu vực đồng Euro - Lạm phát gia tăng, nền kinh tế suy thoái
Như dữ liệu Eurostat sửa đổi được công bố vào thứ Hai, ngày 17 tháng 6, cho thấy, lạm phát (CPI) ở 20 quốc gia thuộc khu vực đồng Euro đã tăng lên 2,6% (so cùng kỳ) trong tháng 5, so với 2,4% trong tháng 4 khi nó ở mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2023 Chỉ số giá tiêu dùng trong lĩnh vực dịch vụ tăng hàng năm từ 3,7% lên 4,1%. Lạm phát lõi, không bao gồm chi phí thực phẩm và năng lượng (CPI Core), tăng lên 2,9% trong tháng 5, so với 2,7% trong tháng 4 - mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2022.
EUR/USD: Tâm lý hiếu chiến của Fed
Đúng như dự đoán, ngày quan trọng của tuần trước là Thứ Tư, ngày 12 tháng 6. Sau khi dữ liệu lạm phát ở Mỹ được công bố, đồng đô la đã chịu áp lực mạnh mẽ. Số liệu mới cho thấy trong tháng 5, tỷ lệ lạm phát chung (CPI) tính theo năm đã giảm xuống 3,3% so với mức dự kiến là 3,4%. Trên cơ sở hàng tháng, chỉ số này giảm từ 0,3% xuống 0% so với dự báo là 0,1%. Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi (CPI lõi), không tính đến giá thực phẩm và năng lượng, là 0,2% (m/m) so với tháng 4, thấp hơn mức dự báo là 0,3%. Hàng năm, chỉ số này tăng trưởng 3,4%, cho thấy tốc độ tăng trưởng chậm nhất trong ba năm qua (giá trị trước đó là 3,6%, dự báo là 3,5%).
EUR/USD: Ai kiểm soát thị trường tài chính
Rõ ràng là lãi suất chi phối thị trường, không chỉ về những thay đổi thực tế mà còn về những kỳ vọng về thời gian và mức độ của những thay đổi trong tương lai. Từ mùa xuân năm 2022 đến giữa năm 2023, trọng tâm là tăng lãi suất; bây giờ, kỳ vọng đã chuyển sang hướng giảm bớt. Các nhà giao dịch vẫn không chắc chắn về các quyết định và thời điểm của Cục Dự trữ Liên bang, khiến họ phải xem xét kỹ lưỡng các số liệu thống kê kinh tế vĩ mô chủ yếu vì tác động của chúng đối với khả năng cơ quan quản lý nới lỏng chính sách tiền tệ.
EUR/USD: Chờ đợi một tuần hỗn loạn
Hãy nhớ rằng Thứ Hai, ngày 27 tháng 5 là ngày nghỉ lễ ở Hoa Kỳ. Tuy nhiên, vào thứ Ba, đồng đô la tăng giá đã nắm quyền kiểm soát và Chỉ số DXY bắt đầu tăng, được hỗ trợ bởi sự gia tăng đáng kể trong Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ (từ 97,5 lên 102,0 so với dự báo là 96,0). Do đó, EUR/USD di chuyển về phía dưới.
EUR/USD: Trận chiến giữa Châu Âu và PMI Hoa Kỳ
Nhìn chung, tuần qua ủng hộ đồng đô la, nhưng lợi thế so với đồng tiền châu Âu là rất nhỏ. Nếu bạn nhìn vào vị trí của cặp EUR/USD vào ngày 15 tháng 5, nó đã quay trở lại vùng này vào ngày 24 tháng 5, lấy lại khoản lỗ trong những ngày gần đây. Nhớ lại báo cáo của Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) công bố ngày 15 tháng 5 cho thấy Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) giảm từ 0,4% xuống 0,3% so với tháng trước (m/m), so với dự báo là 0,4 %. Trên cơ sở hàng năm, lạm phát cũng giảm từ 3,5% xuống 3,4%. Khối lượng bán lẻ thậm chí còn giảm đáng kể hơn, từ 0,6% xuống 0,0% so với tháng trước (dự báo là 0,4%). Những dữ liệu này chỉ ra rằng lạm phát trong nước, mặc dù đang ở mức kháng cự ở một số khu vực nhất định, vẫn đang trên đà giảm. Vào thời điểm đó, đã có những cuộc thảo luận mới trên thị trường về việc Fed có thể cắt giảm lãi suất vào đầu mùa thu này. Kết quả là Chỉ số Đô la (DXY) giảm và EUR/USD tăng. Chỉ số chứng khoán S&P 500 và Nasdaq đạt mức cao kỷ lục.
EUR/USD: Lạm phát yếu = USD yếu
Đồng tiền Mỹ chịu hai cú sốc đáng kể vào tuần trước. Mặc dù đây không phải là những cú hạ gục chứ chưa nói đến những cú hạ gục, nhưng những cú sốc nhỏ này đã đẩy Chỉ số Đô la DXY giảm từ 105,26 xuống 104,20 điểm và EUR/USD tăng từ 1,0766 lên 1,0895.
EUR/USD: Triển vọng trung hạn ủng hộ đồng đô la
Trong suốt tuần qua, EUR/USD thể hiện động lực hỗn hợp, chủ yếu được thúc đẩy bởi những kỳ vọng liên quan đến khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Tuyên bố của các quan chức từ cả hai ngân hàng trung ương cũng như số liệu thống kê kinh tế vĩ mô đã làm tăng hoặc giảm những kỳ vọng này.
EUR/USD: Điều gì xảy ra với cuộc Hạ cánh mềm của Hoa Kỳ?
Tiêu đề của bài đánh giá gần đây nhất của chúng tôi cho biết lạm phát vẫn còn dai dẳng và GDP của Mỹ đang chậm lại. Dữ liệu mới đến chỉ xác nhận những khẳng định này. Một thước đo lạm phát quan trọng mà Cục Dự trữ Liên bang tuân theo - Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) - đã tăng từ 2,5% lên 2,7% trong tháng 3. Chỉ số PMI ngành sản xuất ISM vượt ngưỡng quan trọng 50,0 điểm, giảm từ 50,3 xuống 49,2 điểm. Điều quan trọng cần nhớ là ngưỡng 50,0 tách biệt giữa tăng trưởng kinh tế và thu hẹp. Trong những trường hợp như vậy, không nên tăng hay giảm lãi suất, đó chính xác là điều mà FOMC (Ủy ban Thị trường mở Liên bang) của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã quyết định. Tại cuộc họp vào thứ Tư, ngày 01 tháng 5, các thành viên ủy ban đã nhất trí giữ nguyên tỷ lệ ở mức 5,50%, đánh dấu tỷ lệ cao nhất trong 23 năm và không thay đổi trong cuộc họp thứ sáu liên tiếp.
EUR/USD: Lạm phát tiếp tục, tăng trưởng GDP của Mỹ chậm lại
Nền kinh tế Mỹ vẫn mạnh nhất hành tinh. Hơn nữa, tỷ trọng của nước này trong GDP toàn cầu đã đạt mức cao nhất trong gần hai thập kỷ là 26,3%. Theo IMF, từ năm 2018, thị phần của Liên minh châu Âu giảm 1,4%, Nhật Bản giảm 2,1%, trong khi Mỹ tăng 2,3%. GDP của Trung Quốc chỉ bằng 64% so với con số của Mỹ, giảm so với mức 67% của 5 năm trước. Do đó, đồng đô la vẫn là đồng tiền dẫn đầu không thể tranh cãi trong số các loại tiền tệ G10, không có đối thủ nào cho ngôi vương của nó trong tương lai gần. Sức mạnh của nền kinh tế quốc gia, cùng với thị trường lao động mạnh mẽ, cho phép Cục Dự trữ Liên bang tập trung vào việc chống lạm phát, nhằm giảm lạm phát xuống mục tiêu 2,0%. Theo Jerome Powell, người đứng đầu Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ, việc nới lỏng chính sách tiền tệ trong điều kiện hiện tại sẽ gây ra hậu quả tiêu cực hơn nhiều cho nền kinh tế so với việc duy trì thắt chặt trong thời gian dài. Trong bối cảnh đó, khả năng Fed cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 6 của Fed, theo FedWatch Tool, đã giảm xuống 15%. Những người tham gia thị trường tin rằng, tốt nhất, quyết định thay đổi chính sách hiện tại có thể được đưa ra vào tháng 9. Một số nhà kinh tế, bao gồm các nhà phân tích từ Morgan Stanley và Societe Generale, thậm chí còn cho rằng Fed có thể trì hoãn đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên cho đến đầu năm 2025. Những dự báo như vậy khiến đồng tiền Mỹ tăng lên mức cao nhất 5 tháng vào giữa tháng 4 so với đồng euro, bảng Anh. , đô la Úc và đô la New Zealand, với tỷ giá USD/JPY một lần nữa đạt mức giá kỷ lục trong 34 năm và chỉ số DXY tăng lên 106,42.
EUR/USD: Tạm dừng sau cuộc biểu tình
Tuần trước, 60% nhà phân tích giữ quan điểm trung lập trong dự báo trước đó của họ và được chứng minh là hoàn toàn chính xác. EUR/USD đã có một tuần bình lặng, thậm chí có lúc nhàm chán, di chuyển dọc theo mốc 1,0650 trong hành lang hẹp 1,0600-1,0690. Những người tham gia thị trường đang hồi phục sau đợt phục hồi của những ngày trước đó, với những người đầu cơ đô la đang đếm lợi nhuận và những người đầu cơ giá xuống đang liếm vết thương của họ. Đồng tiền của Mỹ đạt mức cao nhất trong 5 tháng so với đồng euro, bảng Anh, đô la Úc và New Zealand, trong khi USD/JPY một lần nữa lập kỷ lục giá trong 34 năm và chỉ số DXY tăng lên 106,42.
EUR/USD: Đồng đô la tăng vọt
Tuần trước chứng kiến hai sự kiện quan trọng: sự kiện đầu tiên gây sốc cho những người tham gia thị trường, trong khi sự kiện thứ hai trôi qua không có gì bất ngờ. Hãy kiểm tra các chi tiết theo thứ tự.
EUR/USD: Câu đố về điểm yếu của đồng đô la
Điều gì đã xảy ra với cặp EUR/USD vào tuần trước? Nó hoạt động như mong đợi vào thứ Hai, ngày 01 tháng Tư. Tuy nhiên, bắt đầu từ thứ Ba, tình thế đã chuyển biến. Hãy đi sâu vào chi tiết. Vào ngày đầu tiên của tháng 4, dữ liệu về hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực công nghiệp Hoa Kỳ từ ISM trong tháng 3 cho thấy nền kinh tế đang trên đà phát triển: PMI tăng từ 47,8 lên 50,3 điểm, vượt qua ngưỡng 50 điểm phân biệt tăng trưởng và thu hẹp. Điều này đánh dấu sự kết thúc của xu hướng giảm kéo dài hơn 15 tháng. Với việc lĩnh vực này chiếm hơn 10% GDP của Mỹ, tăng trưởng PMI là một chỉ số quan trọng cho thấy một nền kinh tế có thể dễ dàng chịu được lãi suất cao. Do đó, về mặt logic, dữ liệu này mang lại lợi ích cho đồng đô la, đẩy cặp tiền này lên mức 1,0730 - mức thấp nhất kể từ ngày 15 tháng 2. Sự leo thang căng thẳng ở Trung Đông cũng hỗ trợ việc củng cố đồng tiền Mỹ như một nơi trú ẩn an toàn.
EUR/USD: Thụy Sĩ tăng cường đồng đô la
Sự kiện quan trọng trong tuần qua chắc chắn là cuộc họp FOMC (Ủy ban Thị trường mở Liên bang) của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vào ngày 20 tháng 3. Đúng như dự đoán, Ngân hàng Trung ương Mỹ nhất trí quyết định duy trì lãi suất cơ bản ở mức cao nhất trong 23 năm , 5,50% cho lần họp thứ năm liên tiếp. Vì lãi suất đã được dự đoán trước nên những người tham gia thị trường quan tâm nhiều hơn đến các nhận xét và dự báo của lãnh đạo Fed. Tuyên bố quan trọng nhất đến từ người đứng đầu cơ quan quản lý, Jerome Powell, người đã đề cập đến việc xem xét ba giai đoạn giảm chi phí vay trong năm nay, tổng cộng 75 điểm cơ bản (bps). Dự báo lãi suất dài hạn được tăng từ 2,50% lên 2,60%.
EUR/USD: Lạm phát cứng đầu không chịu giảm
Những người tham gia thị trường tuần trước tập trung chủ yếu vào dữ liệu lạm phát từ Mỹ. Cuộc họp FOMC (Ủy ban Thị trường mở Liên bang) của Cục Dự trữ Liên bang dự kiến diễn ra vào thứ Tư, ngày 20 tháng 3 và những số liệu này chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến quyết định của Ủy ban về lãi suất. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell gần đây tuyên bố rằng cần có thêm bằng chứng về sự suy giảm lạm phát bền vững để bắt đầu cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, có vẻ như bằng chứng đó còn thiếu. Dữ liệu công bố vào thứ Ba, ngày 12 tháng 3, cho thấy giá thay vì giảm lại đang tăng lên.
EUR/USD: Một tuần tồi tệ đối với đồng đô la
Tuần qua bị chi phối bởi cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào thứ Năm, ngày 7 tháng 3. Đúng như dự đoán, cơ quan quản lý toàn châu Âu đã quyết định duy trì chính sách tiền tệ hiện tại, giữ nguyên lãi suất ở mức 4,50%. Động thái này tái khẳng định cam kết của mình trong việc đưa lạm phát vào phạm vi mong muốn. ECB đặt mục tiêu hoàn toàn chắc chắn rằng lạm phát luôn hướng tới mục tiêu 2,0%, hiện ở mức 2,6%.
EUR/USD: Phe bò yếu và phe gấu yếu
Trong suốt tuần qua, EUR/USD đã giao dịch trong một kênh hẹp. Tin tức ủng hộ đồng euro đã đẩy đồng euro về mức kháng cự 1,0865, trong khi những diễn biến tích cực đối với đồng đô la đã đưa nó trở lại mức hỗ trợ 1,0800. Tuy nhiên, cả phe bò và phe gấu đều không có đủ sức mạnh để vượt qua những tuyến phòng thủ này.
EUR/USD: Lời hùng biện của ECB so với đồng đô la
Dữ liệu về lạm phát tiêu dùng (CPI) tại Mỹ công bố ngày 13/2 vượt quá mong đợi. Chỉ số giá sản xuất (PPI) cũng cho thấy lạm phát công nghiệp trong nước đang gia tăng. Tuy nhiên, bất chấp điều này, đồng tiền Mỹ không nhận được sự hỗ trợ bổ sung. Chỉ số Đô la (DXY) bắt đầu giảm từ ngày 14 tháng 2, trong khi EUR/USD tăng cao hơn đều đặn.
EUR/USD: Một tuần có nhiều dữ liệu hỗn hợp
Số liệu thống kê kinh tế vĩ mô được công bố vào tuần trước có sự khác biệt ở cả Hoa Kỳ và Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Kết quả là EUR/USD không thể vượt qua mức hỗ trợ 1,0700 hoặc mức kháng cự 1,0800, tiếp tục di chuyển trong một kênh đi ngang hẹp.
EUR/USD: Đồng đô la giảm nhưng hứa hẹn sẽ phục hồi
Tuần trước chứng kiến sự khan hiếm dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng. Để dự đoán những động lực mới, những người tham gia thị trường đã phân tích tình hình thị trường lao động Hoa Kỳ và các tuyên bố từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang.
EUR/USD: Triển vọng tăng cường sức mạnh của đồng đô la
Trong suốt tháng 1, một loạt các chỉ số: GDP, việc làm và doanh số bán lẻ liên tục nêu bật sức mạnh của nền kinh tế Hoa Kỳ. Mối đe dọa suy thoái đã giảm bớt và điều hiển nhiên là lãi suất cao không cản trở đáng kể đến hiệu quả kinh tế. Những người tham gia thị trường đang háo hức chờ đợi cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, dự kiến vào thứ Tư, ngày 31 tháng 1, trong bối cảnh có những chỉ số kinh tế tích cực này.
EUR/USD: Nền kinh tế Mỹ mang đến những điều bất ngờ
Hai sự kiện quan trọng nhất tuần trước xảy ra vào Thứ Năm, ngày 25 tháng 1. Vào ngày này, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã tổ chức một cuộc họp và dữ liệu GDP sơ bộ của Hoa Kỳ trong Quý 4 năm 2023 đã được công bố.
EUR/USD: Lý do đằng sau sự mạnh lên của đồng đô la
Tuần vừa qua có số liệu thống kê kinh tế vĩ mô thưa thớt một cách đáng chú ý. Do đó, tâm lý của những người tham gia thị trường phần lớn phụ thuộc vào các tuyên bố được đưa ra tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos (WEF). Điều đáng chú ý là sự kiện này được tổ chức hàng năm tại một khu nghỉ mát trượt tuyết ở Thụy Sĩ, quy tụ đại diện của giới thượng lưu toàn cầu từ hơn 120 quốc gia. Ở đó, giữa làn tuyết trong suốt lấp lánh dưới ánh nắng, các cường quốc trên thế giới thảo luận về các vấn đề kinh tế và chính trị quốc tế. Năm nay, diễn đàn lần thứ 54 diễn ra từ ngày 15 đến 19/1.
EUR/USD: Thị trường dự đoán việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang
Chúng tôi đã công bố dự báo toàn cầu về EUR/USD cho năm sắp tới vào tuần cuối cùng của năm 2023. Bây giờ, chuyển từ các dự báo dài hạn, chúng tôi quay lại các đánh giá truyền thống hàng tuần do nhóm phân tích NordFX thực hiện trong hơn một năm qua. thập kỷ.
Theo thống kê, USD/JPY (Đô la Mỹ/Yên Nhật) nằm trong số ba cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thị trường Forex. Điều này được hỗ trợ bởi tính thanh khoản cao của cặp tiền này, đảm bảo chênh lệch giá hẹp và điều kiện giao dịch thuận lợi. Điều này có nghĩa là nhà giao dịch có thể vào và thoát vị thế với chi phí tối thiểu. Ngoài ra, cặp tiền này có tính biến động rất cao, mang lại cơ hội lợi nhuận tuyệt vời, đặc biệt là trong các hoạt động ngắn hạn và trung hạn.
Câu hỏi chính chỉ cách đây vài năm là khi nào bong bóng tiền điện tử sẽ vỡ. Theo thời gian, bitcoin dần dần có được vị trí trong tâm trí và danh mục đầu tư của các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Cạnh tranh tích cực với vàng vật chất cũng như các tài sản đầu tư và phòng thủ khác, vàng kỹ thuật số nổi lên như một đối thủ đáng gờm.
Theo truyền thống, chúng tôi công bố dự báo tiền tệ từ các tổ chức tài chính hàng đầu thế giới vào thời điểm chuyển giao các năm đầu năm và các năm tới. Việc duy trì cách làm này trong vài năm, nó cho phép chúng ta không chỉ nhìn vào tương lai mà còn suy ngẫm về những dự đoán trong quá khứ của các chuyên gia và đánh giá tính chính xác của chúng.
EUR/USD: Sự đảo ngược của Fed Dovish
Số phận của EUR/USD được quyết định bởi hai sự kiện vào tuần trước: cuộc họp FOMC (Ủy ban Thị trường Mở Liên bang) của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và cuộc họp của Hội đồng Quản trị Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), diễn ra một ngày sau đó. Kết quả là đồng euro đã giành chiến thắng: lần đầu tiên kể từ ngày 29 tháng 11, tỷ giá này đã tăng trên 1,1000.
EUR/USD: Tiếp tục cuộc chiến tỷ giá
Thị trường lao động và lạm phát: đây là những yếu tố được Ngân hàng Trung ương theo dõi chặt chẽ khi đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ và lãi suất. Chỉ cần nhớ lại sự thay đổi đáng kể xảy ra sau khi dữ liệu lạm phát tháng 10 ở Hoa Kỳ được công bố là đủ. Vào tháng 11, đồng đô la suy yếu đáng kể và danh mục cổ phiếu và trái phiếu cổ điển mang lại lợi nhuận cao nhất trong 30 năm! EUR/USD, bắt đầu từ 1,0516, đạt mức cao nhất hàng tháng vào ngày 29 tháng 11 ở mức 1,1016.
EUR/USD: Tháng 12 – Một tháng đáng kinh ngạc đối với đồng đô la
Ai sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ của họ sớm hơn, Cục Dự trữ Liên bang (FRS) hay Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB)? Cuộc thảo luận về chủ đề này vẫn đang diễn ra, như được thấy rõ trong biểu đồ của báo giá. Số liệu thống kê trong tuần qua đã không cho phép EUR/USD ổn định trên mức đáng kể 1,1000. Mọi chuyện bắt đầu vào thứ Tư, ngày 29 tháng 11, với việc công bố dữ liệu lạm phát ở Đức. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sơ bộ hàng năm lên tới 3,2%, thấp hơn cả dự báo 3,5% và giá trị trước đó là 3,8%. Xét theo tháng, chỉ số CPI của Đức thậm chí còn đi sâu hơn vào vùng tiêu cực, đạt -0,4% (so với dự báo -0,2% và 0,0% của tháng trước).
