Os mercados entram em dezembro com um sentimento melhorado à medida que os investidores se posicionam para a reunião final do ano do Federal Reserve. O fim do aperto quantitativo em 1º de dezembro e as expectativas de novos cortes de taxas mantiveram o dólar americano sob pressão, apoiaram a demanda por metais preciosos e ajudaram os ativos de risco a se estabilizarem, apesar dos dados globais desiguais.
EUR/USD terminou a semana perto de 1,1590 – 1,1600. O ouro continua a ser negociado próximo à sua área recorde, com níveis à vista em torno de 4.230 dólares e futuros ativos perto de 4.270. O petróleo Brent está se consolidando perto de 63 dólares por barril. O bitcoin ainda está se recuperando após sua correção de novembro e está flutuando em torno de 90.000 – 91.000 dólares.
EUR/USD
EUR/USD passou a semana se recuperando de suas mínimas de meados do mês e manteve-se firmemente acima de 1,1550. Rendimentos mais baixos nos EUA e expectativas de mais flexibilização do Fed ajudaram o par a se aproximar de 1,16 na sexta-feira. O avanço do euro ainda é cauteloso, já que os dados da área do euro apontam para uma melhoria gradual, mas sem um impulso sustentado nos indicadores de indústria ou sentimento.
O suporte mais próximo está localizado em 1,1550 – 1,1520. Uma quebra abaixo desta zona abriria o caminho em direção a 1,1490 e depois 1,1400 – 1,1365. A resistência está concentrada em torno de 1,1660 – 1,1700, seguida por 1,1760 – 1,1800. Um fechamento firme acima dessa área fortaleceria a estrutura de alta de médio prazo e traria a região de 1,20 – 1,22 de volta ao foco.
Visão básica: neutra com um viés ligeiramente construtivo enquanto o par se mantiver acima de 1,1520 – 1,1490. Quedas de curto prazo podem atrair interesse de compra, a menos que os dados dos EUA surpreendam positivamente.
Bitcoin (BTC/USD)
O Bitcoin tentou se estabilizar após um de seus meses mais fracos desde 2022. De mínimos abaixo de 85.000 dólares no início de novembro, BTC/USD recuperou-se em direção a 90.000 – 91.000 até o fim de semana. Mesmo assim, permanece bem abaixo do pico de outubro acima de 120.000, à medida que liquidações forçadas e redução de risco continuam a pesar.
O primeiro suporte chave está em 88.000 – 86.000, seguido por 84.000 – 82.000. Uma quebra abaixo desta região exporia 80.000 – 78.000 e potencialmente 76.000 – 72.000. A resistência inicial está em 92.000 – 95.000. Um rompimento sustentado acima de 100.000 – 105.000 sinalizaria que a fase corretiva mais ampla está terminando.
Visão básica: neutra a baixista enquanto o bitcoin permanecer abaixo da zona de 92.000 – 95.000. Ralis permanecem corretivos a menos que os compradores retomem o controle acima de 100.000.
Petróleo Brent
O petróleo Brent continua a se consolidar dentro de uma ampla estrutura descendente, terminando a semana perto de 63 dólares por barril. Os preços permanecem pressionados por expectativas de maior oferta fora da OPEP e incerteza antes da próxima reunião da OPEP+. Riscos geopolíticos e baixos estoques ocasionalmente apoiam o mercado, mas não alteraram a tendência mais ampla.
O suporte é visto perto de 61,5 – 61,0. Um movimento abaixo desta área visaria 59,0 – 57,5. A resistência permanece em 64,5 – 65,5 e depois 67,5 – 68,5, onde níveis de quebra anteriores e médias móveis de médio prazo convergem.
Visão básica: neutra a ligeiramente baixista abaixo de 67,5 – 68,5. Sem cortes de oferta mais fortes ou uma clara melhoria na demanda, os ralis provavelmente serão limitados.
Ouro (XAU/USD)
O ouro continua sendo um dos ativos mais fortes entrando em dezembro. Os preços à vista fecharam a semana perto de 4.230 dólares, enquanto os futuros foram negociados em torno de 4.270. Expectativas de mais flexibilização do Fed, rendimentos reais em declínio e incerteza geopolítica persistente continuam a apoiar o metal. Com o fim do aperto quantitativo em 1º de dezembro, as condições de liquidez favorecem a demanda de médio prazo por ouro.
O suporte inicial está em 4.180 – 4.150, seguido por 4.120 – 4.080. Retrações mais profundas em direção a 4.020 – 3.980 são possíveis com dados mais fortes dos EUA, mas ainda estariam dentro da tendência de alta mais ampla. A resistência permanece perto de 4.260 – 4.280, com um rompimento abrindo o caminho em direção a 4.320 – 4.350.
Visão básica: comprar nas quedas enquanto os preços se mantiverem acima de 4.000 – 3.950. A tendência de alta mais ampla permanece intacta, a menos que os rendimentos reais aumentem acentuadamente.
Conclusão
A primeira semana de dezembro começa com um dólar mais fraco, metais preciosos firmes e estabilização cautelosa em ativos de risco. EUR/USD deve permanecer apoiado em quedas, a menos que os números dos EUA desafiem fortemente as expectativas de mais flexibilização. O bitcoin está se estabilizando, mas permanece vulnerável abaixo da resistência chave. O petróleo Brent é negociado defensivamente à medida que as expectativas de oferta dominam. O ouro continua a se beneficiar da mudança na política monetária e da elevada incerteza geopolítica.
A direção de curto prazo agora dependerá dos dados de atividade do início do mês, dos desenvolvimentos na reunião da OPEP+ e do posicionamento antes da decisão do Fed em dezembro. Os traders devem monitorar os níveis chave destacados acima à medida que as condições de liquidez evoluem até o final do ano.
Grupo Analítico NordFX
Isenção de responsabilidade: Estes materiais não são uma recomendação de investimento ou um guia para trabalhar nos mercados financeiros e são apenas para fins informativos. Negociar nos mercados financeiros é arriscado e pode levar à perda total dos fundos depositados.
Voltar Voltar
