Dự báo Forex và Tiền điện tử từ ngày 07 – 11 tháng 10, 2024

EUR/USD: Đồng Đô la Đột Phá

● Trong bảy tuần, cặp EUR/USD vẫn nằm trong xu hướng đi ngang, thiếu động lực mạnh mẽ, bị giới hạn trong phạm vi 1.1000-1.1200, và vào thứ Sáu, ngày 4 tháng 10, nó một lần nữa tiến gần đến ranh giới dưới của kênh này. Yếu tố chính ảnh hưởng đến chuyển động này là Chỉ số Đô la Mỹ (DXY). Được tính toán bởi ICE, DXY đã tăng do nhu cầu về tài sản trú ẩn an toàn tăng lên. Lo ngại về sự leo thang của cuộc khủng hoảng Trung Đông đã dẫn đến mức tăng giá dầu hàng tuần lớn nhất kể từ năm 2023, và đồng đô la Mỹ, là một loại tiền tệ trú ẩn an toàn, đã trở thành đồng tiền G10 có hiệu suất tốt nhất trong 5 ngày. Đồng tiền Mỹ cũng được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế tích cực từ Hoa Kỳ. Theo báo cáo của Viện Quản lý Cung ứng (ISM), Chỉ số PMI Dịch vụ của Hoa Kỳ đã tăng từ 51.5 lên 54.9 điểm trong tháng 9, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2023.

● Tuy nhiên, sự kiện quan trọng nhất trong tuần được dự kiến là dữ liệu thị trường lao động của Hoa Kỳ, thường được công bố vào thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng. Như đã báo cáo bởi Cục Thống kê Lao động (BLS) vào ngày 4 tháng 10, số lượng công việc mới trong lĩnh vực phi nông nghiệp (NFP) đã tăng lên 254 nghìn. Con số này theo sau mức tăng 159 nghìn được ghi nhận vào tháng 8 và vượt xa kỳ vọng của thị trường là 140 nghìn. Tỷ lệ thất nghiệp đã giảm xuống 4.1% từ mức 4.2% (dự báo 4.2%), và thay vì sự sụt giảm lạm phát tiền lương hàng năm xuống 3.3% như mong đợi, nó thực sự đã tăng lên 4.0% (từ mức 3.9% trong tháng trước).

● Khi đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) luôn xem xét hai chỉ số chính: tình trạng của thị trường lao động và lạm phát. Báo cáo BLS hiện tại cho thấy: 1) sự bền vững của nền kinh tế (vì số lượng công việc mới đang tăng và tỷ lệ thất nghiệp đang giảm, rõ ràng nền kinh tế đang phát triển), và 2) sự tăng trưởng của lạm phát. Dựa trên điều này, các nhà đầu tư kết luận rằng Fed có thể không vội vàng giảm bớt chính sách tiền tệ hơn nữa (QE).

Nếu dữ liệu việc làm yếu kém, nó sẽ củng cố kỳ vọng của thị trường rằng FOMC (Ủy ban Thị trường Mở Liên bang) sẽ cắt giảm lãi suất chính thêm 50 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 11. Tuy nhiên, giờ đây khả năng này đã giảm mạnh. Hơn nữa, trong bài phát biểu tại cuộc họp thường niên của Hiệp hội Kinh tế Kinh doanh Quốc gia (NABE) tại Nashville vào thứ Hai, ngày 30 tháng 10, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã lưu ý rằng FOMC "không phải là loại ủy ban vội vàng hạ lãi suất nhanh chóng." "Nếu nền kinh tế hoạt động như mong đợi, điều đó có nghĩa là sẽ có thêm hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, mỗi lần cắt giảm 0.25 điểm phần trăm," người đứng đầu ngân hàng trung ương Hoa Kỳ tuyên bố.

● Trong bối cảnh này, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã tăng vọt lên 102.69, và cặp EUR/USD, lần đầu tiên sau nhiều ngày, đã phá vỡ mức hỗ trợ 1.1000 và tìm thấy đáy cục bộ ở mức 1.0950. Cặp tỷ giá kết thúc tuần ở mức 1.0974. Ý kiến của các chuyên gia về hành vi tương lai của EUR/USD trong ngắn hạn không cung cấp hướng đi rõ ràng. Khoảng 20% ​​các nhà phân tích ủng hộ sự tăng giá của đồng đô la và sự sụt giảm của cặp tỷ giá, 20% khác dự đoán sự suy yếu của nó, và đa số (60%) giữ quan điểm trung lập. Trong trung hạn, số phiếu ủng hộ sự tăng trưởng của đồng đô la tăng lên 70%. Trong phân tích kỹ thuật trên D1, 100% các bộ dao động đều ở màu đỏ, mặc dù một phần tư trong số đó báo hiệu cặp tiền tệ bị bán quá mức. Trong số các chỉ báo xu hướng, 65% khuyến nghị bán và 35% khuyến nghị mua.

Mức hỗ trợ gần nhất cho cặp tiền này nằm trong vùng 1.0950, tiếp theo là 1.0890-1.0925, 1.0780-1.0805, 1.0725, 1.0665-1.0680, 1.0600-1.0620, 1.0520-1.0565 và 1.0450-1.0465. Các vùng kháng cự nằm ở mức 1.1000-1.1010, tiếp theo là 1.1045, 1.1100, 1.1155, 1.1185-1.1210, 1.1275, 1.1385, 1.1485-1.1505 và 1.1670-1.1690, 1.1875-1.1905.

● Trong lịch sự kiện của tuần tới, thứ Hai, ngày 7 tháng 10 nổi bật với việc công bố dữ liệu doanh số bán lẻ từ Khu vực đồng Euro. Thứ Tư, ngày 9 tháng 10 đáng chú ý vì việc công bố biên bản cuộc họp FOMC gần đây nhất. Nửa sau của tuần hứa hẹn sẽ nhiều sự kiện hơn. Vào thứ Năm, ngày 10 tháng 10, ngoài dữ liệu thất nghiệp thông thường của Hoa Kỳ, chúng ta sẽ biết điều gì đang xảy ra với lạm phát tiêu dùng (CPI) tại Hoa Kỳ. Vào thứ Sáu, chỉ số CPI của Đức sẽ được công bố đầu tiên, và vào cuối tuần làm việc 5 ngày, chúng ta có thể mong đợi sự phát hành của một chỉ số lạm phát quan trọng khác - Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ.

TIỀN ĐIỆN TỬ: Bí Ẩn Satoshi Nakamoto Sẽ Được Tiết Lộ vào Ngày 9 tháng 10

● Phân tích đồ thị có phần giống với công việc của các nghệ sĩ – mỗi người nhìn thấy một điều gì đó khác nhau khi quan sát cùng một chủ đề. Một tháng trước, chúng tôi đã chia sẻ cách một nhà phân tích có biệt danh Rekt Capital dự đoán sự gia tăng giá của đồng tiền điện tử đầu tiên trong tháng 10, xác định mô hình "cờ bò" trên biểu đồ BTC/USD. Một nhà phân tích khác, MetaShackle, đã đưa ra dự báo dựa trên mô hình "cốc và tay cầm." Dự đoán này cũng đã được chúng tôi mô tả chi tiết. Peter Brandt, người đứng đầu Factor LLC, gần đây cũng đã đưa ra một dự báo dựa trên phân tích đồ thị. Nhà phân tích và nhà giao dịch nổi tiếng này cho rằng đến năm 2025, tỷ lệ giữa bitcoin và vàng có thể tăng hơn 400%. Ông đã đưa ra dự báo lạc quan này dựa trên một mô hình cổ điển khác – "vai đầu ngược."

Và bây giờ, cùng một Peter Brandt, một huyền thoại Phố Wall, đã phát hiện ra không phải là một cái đầu, mà là... những con chuột mù. Và không chỉ có một hay hai, mà là ba con, điều này dường như đã khiến ông rất bối rối. "Một mô hình rõ ràng 'ba con chuột mù' có thể được nhìn thấy trên biểu đồ bitcoin," Brandt viết. "Nó chỉ ra một sự sụt giảm giá tiếp theo, vì vậy đừng mong đợi một đợt tăng giá trong tháng 10." Theo ông, việc gia tăng khối lượng giao dịch bitcoin cùng với giá giảm cho thấy rằng, trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng, các nhà đầu tư tổ chức đang tránh rủi ro và nhanh chóng rút khỏi thị trường, chuyển sang vàng (và đô la, chúng ta có thể nói thêm). Brandt lưu ý rằng chỉ trong một ngày vào đầu tháng 10, hơn 240 triệu USD đã được rút khỏi các quỹ ETF bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ, đây là đợt rút lớn nhất trong những tháng gần đây.

Đáng chú ý là mô hình "ba con chuột mù" cũng ngụ ý sự hiện diện của một "miếng pho mát" mà những sinh vật này đang nhắm đến. Thật không may, Brandt không tiết lộ miếng pho mát này có thể bị giấu ở đâu. Tuy nhiên, có thể đoán rằng nó ở đâu đó dưới mức hỗ trợ 60.000 USD. Nhưng miễn là mức này được giữ vững, vẫn có cơ hội để những con chuột lấy lại tầm nhìn và rút lui, nhìn thấy "cờ bò," "cốc và tay cầm," và "vai đầu ngược." Khi chúng rút lui, đồng tiền điện tử hàng đầu có thể cất cánh.

● Nhà phân tích và cộng tác viên của Forbes, Jesse Colombo, giống như Peter Brandt, đã kết luận rằng bitcoin đã không đáp ứng được kỳ vọng là một "nơi trú ẩn an toàn" trong thời kỳ biến động toàn cầu. Colombo chỉ ra rằng trong bối cảnh căng thẳng quốc tế gia tăng và xung đột giữa Israel và Iran, bitcoin, không giống như vàng, lại một lần nữa khiến các nhà đầu tư tìm cách sử dụng nó làm biện pháp phòng ngừa rủi ro thất vọng.

"Nếu bitcoin thực sự là 'vàng kỹ thuật số,' nó đáng lẽ phải tăng trong các thời kỳ bất ổn địa chính trị, chứ không phải giảm," Colombo nói. "Bitcoin hành xử giống như một tài sản đầu cơ, rủi ro cao, tương tự như cổ phiếu của các công ty công nghệ 'nóng,' thay vì là một tài sản trú ẩn an toàn. Điều này rõ ràng từ việc biểu đồ giá của bitcoin theo dõi chặt chẽ chỉ số Nasdaq-100 nặng về công nghệ. Dữ liệu từ 5 năm qua cho thấy hệ số tương quan ấn tượng giữa hai bên – 0.88 [gần tối đa 1.00], xác nhận mối liên hệ mạnh mẽ của chúng," nhà phân tích của Forbes kết luận.

● Tất nhiên, các dự báo tiêu cực của Brandt và Colombo đều có cơ sở. Tuy nhiên, như các nhà phân tích tại QCP Capital đã lưu ý, sự leo thang ở Trung Đông chỉ gây ra một sự điều chỉnh vừa phải trong thị trường tiền điện tử – bitcoin chỉ giảm 4%, mà không phá vỡ mức 60.000 USD. QCP Capital không loại trừ khả năng xung đột leo thang có thể dẫn đến sự sụt giảm giá của "vàng kỹ thuật số" xuống 55.000 USD, nhưng tài sản này dự kiến sẽ phục hồi sau đợt giảm giá. Theo các chuyên gia, BTC hiện đang được hỗ trợ bởi hai yếu tố: 1) Chính sách của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, nhằm kích thích nhu cầu trong nước trong bối cảnh nền kinh tế quốc gia đang chậm lại; 2) Việc khởi động các chu kỳ nới lỏng tiền tệ (QE) và cắt giảm lãi suất của các ngân hàng trung ương của các nước phát triển lớn, chủ yếu là Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.

Theo dự báo của QCP Capital, bitcoin chắc chắn sẽ thể hiện một đợt tăng giá, mặc dù chỉ số thống trị của nó có thể giảm nhẹ. Về mặt lịch sử, tháng 10 đã được liên kết với sự gia tăng giá của loại tiền điện tử này. Các nhà phân tích của QCP Capital đã tính toán rằng trong 9 năm qua, bitcoin đã tăng trong tháng 10 tám lần, với mức tăng trung bình là 22.9%. Nếu điều này lại xảy ra, nó có thể đẩy giá vượt qua 75.000 USD, đánh dấu mức cao kỷ lục mới.

● Một quan sát thú vị khác được đưa ra bởi Markus Thielen, người sáng lập 10x Research. Ông lưu ý rằng kể từ mùa hè, sau khi dữ liệu về hoạt động sản xuất (PMI) tại khu vực sản xuất của Hoa Kỳ được công bố, thị trường tiền điện tử đã trải qua sự sụt giảm khoảng 10%. "Hiện tại, hoạt động sản xuất đang giảm trở lại," nhà phân tích viết, "và nó có thể giảm hơn nữa do cuộc đình công của công nhân bến cảng bắt đầu vào ngày 30 tháng 9 tại một số cảng lớn nhất của Hoa Kỳ. Điều này sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến lĩnh vực tiền điện tử." "Các chỉ số dự báo đã giảm xuống mức gần suy thoái," Thielen dự đoán. "Nếu PMI giảm xuống dưới 48.0, nó sẽ kích hoạt sự sụt giảm bitcoin khác, trong khi con số cao hơn có thể thúc đẩy một đợt tăng giá." Dự đoán của ông là chính xác. Trong khi thị trường kỳ vọng mức đọc là 47.5, PMI sản xuất tháng 9 thực sự đã giảm xuống 47.2 điểm. Dữ liệu được công bố vào thứ Ba, ngày 1 tháng 10, và ngay hôm đó, cặp BTC/USD đã cho thấy một cây nến đỏ trên biểu đồ, giảm khoảng 6%. Tất nhiên, điều này có thể chỉ là sự trùng hợp. Hoặc có thể là một mô hình được phát hiện bởi người sáng lập 10x Research.

Thêm vào đó, theo ông, sự không chắc chắn trên thị trường tiền điện tử càng gia tăng bởi khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất thêm nữa trong khuôn khổ chính sách thắt chặt (QT) đang diễn ra.

● Và tất nhiên, một yếu tố lớn tạo ra nhiều sự suy đoán xung quanh thị trường tiền điện tử là cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ. Một cuộc khảo sát được thực hiện tại Hoa Kỳ bởi Harris Poll, với sự hỗ trợ tài chính từ Grayscale, cho thấy hơn 56% cử tri có khả năng bỏ phiếu cho một ứng cử viên tổng thống ủng hộ ngành công nghiệp tiền điện tử. Theo kết quả khảo sát, gần 40% cử tri hiện đang chú ý đến quan điểm của một ứng cử viên về tài sản kỹ thuật số (vào tháng 12 năm 2023, con số này chưa vượt quá 34%). Đồng thời, gần 45% người nắm giữ tiền điện tử tin rằng Đảng Dân chủ có lợi hơn cho ngành công nghiệp này (với Kamala Harris là ứng cử viên tổng thống), trong khi 42% chỉ ra Đảng Cộng hòa (với Donald Trump là ứng cử viên).

Một cuộc khảo sát tương tự do sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase và Morning Consult thực hiện cho thấy rằng các lá phiếu của người nắm giữ tài sản kỹ thuật số được chia đều: 47% ủng hộ Kamala Harris và 47% ủng hộ Donald Trump. Mặc dù có một số khác biệt so với dữ liệu của Harris Poll, kết quả của cả hai cuộc khảo sát đều chỉ ra rõ ràng rằng các nhà đầu tư tiền điện tử sẽ là một nhóm quan trọng có thể ảnh hưởng đến kết quả của cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ vào ngày 5 tháng 11.

● Chuyên gia và người sáng lập Eight và MN Trading, Michael Van De Poppe, tin rằng vào cuối năm 2024, giá của đồng tiền điện tử hàng đầu sẽ đạt mức cao kỷ lục là 192.000 USD. Ông cho rằng thị trường BTC hiện đang trong tình trạng "bão hoàn hảo". Căng thẳng xã hội gia tăng ở nhiều quốc gia, sự suy giảm lòng tin vào các tổ chức tài chính truyền thống và các cuộc xung đột địa chính trị đang thúc đẩy các nhà đầu tư tìm đến các tài sản như bitcoin và các loại tiền điện tử khác.

Theo chuyên gia này, khi các ngân hàng trung ương giảm lãi suất và tăng thanh khoản để kích thích tăng trưởng kinh tế, giá tăng cho các tài sản như vàng vật chất và vàng kỹ thuật số là không thể tránh khỏi trong trung hạn. Nợ quốc gia của Hoa Kỳ tăng theo cấp số nhân và việc Fed cắt giảm lãi suất thêm nữa sẽ trở thành chất xúc tác mạnh mẽ cho sự tăng giá của tiền điện tử. Van De Poppe tin rằng trong chu kỳ tiếp theo, giá bitcoin có thể đạt bất kỳ mức nào từ 300.000 USD đến 600.000 USD.

● Đối với đối thủ chính của bitcoin, Ethereum, trong bài đánh giá trước của chúng tôi có tựa đề "ETH không còn là Vua của Altcoin. Hãy Chúc Mừng Vị Vua Mới?" chúng tôi đã cung cấp số liệu thống kê cho thấy Solana (SOL) đang vượt qua altcoin hàng đầu về dòng vốn. Chúng tôi sẽ không khẳng định rằng bài viết của chúng tôi là lý do, nhưng nhà đồng sáng lập và cựu CEO của sàn giao dịch tiền điện tử BitMEX, Arthur Hayes, đã bác bỏ điều đó trong một cuộc phỏng vấn gần đây, tuyên bố rằng "Ethereum là vua không thể thay thế của altcoin."

"Có vẻ như Ethereum sẽ không bao giờ dừng lại," ông viết. "Sự xuất hiện của các giải pháp Layer 2 đã giảm chi phí giao dịch và tăng tốc độ xử lý giao dịch trên mạng lưới. Điều này tăng cường tính cạnh tranh của Ethereum và mang lại lợi thế cho nó so với các mạng lưới khác. [...] Do đó, không blockchain nào khác có thể vượt qua nó." Cựu CEO của BitMEX đã ca ngợi mạng Solana vì giao diện người dùng và cộng đồng hoạt động của nó. Tuy nhiên, theo ông, đồng SOL còn tụt xa so với Ethereum về vốn hóa thị trường (67 tỷ USD so với 294.5 tỷ USD). Hơn nữa, Hayes tin rằng để bất kỳ blockchain nào vượt qua ETH, các nhà phát triển phải giới thiệu công nghệ mới và nguyên bản ngoài mạng lưới của nó.

● Theo Ryan Lee, Nhà phân tích trưởng tại Bitget Research, giá của ETH trong tháng 10 có thể dao động trong khoảng từ 2,200 USD đến 3,400 USD. Trong số các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá của tài sản này, Lee đã nhấn mạnh việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Ông lưu ý rằng một khi lãi suất này phù hợp với lợi suất staking của Ethereum, hiện đang ở mức 3.5% hàng năm, ETH sẽ một lần nữa trở thành một công cụ đầu tư hấp dẫn. Do đó, việc cắt giảm lãi suất sẽ có tác động tích cực đến giá trị của đồng tiền này.

Một yếu tố tăng giá khác là việc phát hành token EigenLayer (EIGEN) và việc niêm yết sau đó trên các sàn giao dịch. Điều này có thể kích hoạt dòng vốn bổ sung vào hệ sinh thái, giúp ETH vượt qua bitcoin và Solana (SOL) trong tăng trưởng giá. Là yếu tố tăng trưởng thứ ba, Ryan Lee đã chỉ ra sự hưng phấn trở lại xung quanh các token meme. Theo ông, hiện tại có sự gia tăng các tài sản kỹ thuật số dựa trên meme trên mạng Ethereum, chẳng hạn như Neiro (NEIRO). Nhu cầu cao đối với những đồng tiền này sẽ thu hút người dùng mới và tăng cường sự phổ biến của mạng ETH.

● Tính đến thời điểm viết bài đánh giá này, vào tối thứ Sáu, ngày 4 tháng 10, cặp BTC/USD đang giao dịch quanh mức 62,400 USD, trong khi cặp ETH/USD ở mức 2,430 USD. Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm xuống còn 2.17 nghìn tỷ USD (giảm từ 2.32 nghìn tỷ USD một tuần trước). Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Tiền điện tử đã giảm từ 61 xuống còn 41 điểm, nhanh chóng vượt qua vùng Trung lập và chuyển từ vùng Tham lam trực tiếp sang vùng Sợ hãi.

● Và cuối cùng, một sự kiện hứa hẹn sẽ trở thành một cú sốc toàn cầu. Tuần tới, vào ngày 8-9 tháng 10, kênh truyền hình Mỹ HBO sẽ phát sóng một bộ phim tài liệu mà những người sáng tạo tuyên bố đã xác định được Satoshi Nakamoto thực sự! "Sự tiết lộ này có thể gây chấn động thị trường tài chính toàn cầu và thậm chí tác động đến cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ, khi ứng cử viên Đảng Cộng hòa và cựu tổng thống Donald Trump đã nhận được sự ủng hộ từ những người ủng hộ bitcoin," các nhà làm phim tuyên bố.

Chà, chúng ta sẽ xem. Đừng quên bật TV và chuẩn bị thuốc an thần – trong trường hợp nó thực sự là một quả bom thông tin!

Nhóm Phân tích NordFX

Miễn trừ trách nhiệm: Những tài liệu này không phải là khuyến nghị đầu tư hoặc hướng dẫn giao dịch trên thị trường tài chính và chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Giao dịch trên thị trường tài chính có rủi ro và có thể dẫn đến việc mất toàn bộ số tiền ký gửi.