EUR/USD: Chủ tịch Fed làm suy yếu đồng Đô la
● Vào thứ Tư, ngày 21 tháng 8, chỉ số DXY của đồng đô la giảm xuống mức thấp nhất trong tám tháng, tìm thấy hỗ trợ ở mức 100.92. Kết quả là cặp EUR/USD đã ghi nhận mức cao nhất trong 13 tháng, đạt mức 1.1173. Lần cuối cùng cặp này đạt được mức này là vào tháng 7 năm 2023. Sự thay đổi này có thể được lý giải bởi sự gia tăng khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư toàn cầu, sự thu hẹp khoảng cách về tăng trưởng kinh tế giữa Mỹ và Khu vực đồng Euro, và tất nhiên, kỳ vọng về các bước đi quyết đoán của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong việc nới lỏng chính sách tiền tệ (QE).
Một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp của FOMC (Ủy ban Thị trường Mở Liên bang) vào ngày 18 tháng 9 gần như đã được dự đoán chắc chắn. Hơn nữa, sau khi dữ liệu cập nhật về thị trường lao động Mỹ được công bố, khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản đã tăng từ 30% lên 35%. Thị trường tương lai cũng dự đoán rằng tổng mức giảm chi phí vay đồng đô la cho đến cuối năm sẽ vào khoảng 95-100 điểm cơ bản.
Đối với đồng euro, kỳ vọng thấp hơn nhiều: khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp của ECB vào ngày 12 tháng 9 là 40%. Tổng thể, một đợt cắt giảm 50 điểm cơ bản được dự đoán sẽ diễn ra vào cuối năm. Sự chênh lệch trong tốc độ QE này mang lại một lợi thế nhất định cho đồng euro. Kết quả là, theo dữ liệu từ Tập đoàn UBS Thụy Sĩ, các nhà giao dịch thuật toán đã bán khoảng 70-80 tỷ đô la chỉ trong tháng 8. Ngược lại, theo các nhà phân tích tại Ngân hàng New York Mellon, các nhà quản lý tài chính đã tích cực mua đồng euro trong những ngày cuối cùng của tuần.
● Vào tháng 7 năm 2022, lạm phát tại Mỹ ở mức 9.1%. Nhờ việc thắt chặt chính sách tiền tệ (QT), ngân hàng trung ương Mỹ đã thành công trong việc đưa mức lạm phát xuống còn 3.0%. Tuy nhiên, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sau đó gần như đã dừng lại, từ chối tiếp cận mục tiêu 2.0%. Thực tế, đôi khi nó thậm chí đã tăng lên 3.5-3.7%. Vào tháng 8, CPI đã được ghi nhận ở mức 2.9%.
Ngược lại, việc tăng lãi suất lên mức cao nhất trong 23 năm là 5.50% và duy trì ở mức này trong chín tháng qua đã dẫn đến những vấn đề trong nền kinh tế Mỹ. Chỉ số hoạt động sản xuất giảm xuống mức thấp nhất trong tám tháng, trong khi tỷ lệ thất nghiệp trong nước tăng từ 3.7% lên 4.3%. Kết quả là, cơ quan điều tiết hiện đang phải đối mặt với một sự lựa chọn: tiếp tục cuộc chiến chống lạm phát hoặc hỗ trợ nền kinh tế. Rõ ràng là Fed sẽ chọn phương án thứ hai. Đáng chú ý là vào tháng 7, một số thành viên của FOMC đã sẵn sàng bỏ phiếu cho một đợt cắt giảm lãi suất, tuy nhiên, họ đã quyết định chờ đến tháng 9 để đưa ra quyết định dựa trên các chỉ số kinh tế vĩ mô mới nhất.
● Không giống như Cục Dự trữ Liên bang, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) có thể thực hiện việc nới lỏng chính sách tiền tệ của mình với tốc độ chậm hơn, dựa trên một số yếu tố. Lạm phát tiêu dùng (CPI) hiện đang ở mức 2.6%, tăng trưởng tiền lương trung bình đã chậm lại từ 4.7% xuống 3.6% trong Q2, và lãi suất đang ở mức 4.25%, thấp hơn 125 điểm cơ bản so với mức lãi suất hiện tại của Fed.
Theo dữ liệu được công bố vào thứ Năm, hoạt động kinh doanh tại Khu vực đồng Euro đã tăng lên. Chỉ số PMI tổng hợp, theo ước tính ban đầu, đã tăng lên 51.2 điểm vào tháng 8, so với 50.2 điểm trong tháng trước. Ngược lại, thị trường đã dự đoán sự giảm chỉ số xuống còn 50.1 điểm. Giá trị PMI trên 50.0 chỉ ra sự tăng trưởng kinh tế, và xu hướng này đã làm giảm kỳ vọng về hai đợt cắt giảm lãi suất của ECB trong năm nay. Tuy nhiên, một số nhà phân tích tin rằng sự gia tăng hoạt động kinh doanh này chỉ là tạm thời và được thúc đẩy bởi Thế vận hội tại Paris. Lý thuyết này được củng cố bởi thực tế rằng chỉ số PMI của Đức, động lực chính của nền kinh tế châu Âu, đang giảm. Chỉ số tổng hợp của Đức, dự kiến sẽ tăng lên 49.2, thực tế đã giảm từ 49.1 xuống 48.5 vào tháng 8.
● Ngoài các số liệu thống kê kinh tế vĩ mô, hiệu suất của đồng đô la trong tuần này có thể đã bị ảnh hưởng bởi bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tại Hội nghị Kinh tế Hàng năm ở Jackson Hole, Hoa Kỳ, được dự kiến diễn ra vào cuối tuần, vào thứ Sáu, ngày 23 tháng 8. Và đúng như vậy, nó đã ảnh hưởng, nhưng không có lợi cho đồng đô la.
Chủ tịch Fed đã xác nhận rằng đã đến lúc điều chỉnh chính sách tiền tệ. "Lạm phát đã giảm đáng kể và hiện đang gần với mục tiêu hơn. Sự tự tin của tôi rằng lạm phát đang trên đường bền vững trở lại mức 2% đã tăng lên," Powell tuyên bố, lưu ý rằng "các rủi ro tăng lên đối với lạm phát đã giảm, trong khi các rủi ro giảm xuống đối với việc làm đã tăng." Theo ông, sự suy yếu của thị trường lao động là không thể phủ nhận, và Fed sẽ làm mọi thứ có thể để hỗ trợ nó. "Mức lãi suất hiện tại cung cấp không gian rộng rãi để đối phó với các rủi ro, bao gồm cả sự suy yếu thêm không mong muốn của thị trường lao động. Thời gian và tốc độ cắt giảm lãi suất sẽ phụ thuộc vào dữ liệu mới, triển vọng và cân nhắc các rủi ro."
Như vậy, Powell đã để ngỏ cánh cửa cho việc cắt giảm lãi suất dần dần trong phần còn lại của năm. Thị trường đã phản ứng với điều này bằng cách giảm chỉ số DXY xuống 100.60, và cặp EUR/USD đã tăng vọt lên 1.1200. Cặp này kết thúc giai đoạn năm ngày ở mức 1.1192. Trước bài phát biểu của Chủ tịch Fed, 80% các nhà phân tích được khảo sát đã kỳ vọng một sự điều chỉnh giảm tiếp theo. Tuy nhiên, sau bài phát biểu, cán cân quyền lực đã thay đổi, và giờ đây chỉ có 40% dự đoán đồng đô la sẽ mạnh lên và cặp này sẽ giảm xuống 1.1000 trong tương lai gần. Một số lượng tương tự đã đứng về phía đồng euro, trong khi 20% còn lại giữ lập trường trung lập. Trong phân tích kỹ thuật, 100% các chỉ báo xu hướng và dao động trên D1 đều chỉ về phía bắc, mặc dù 15% trong số đó đang nằm trong vùng quá mua. Hỗ trợ gần nhất cho cặp này nằm ở vùng 1.1170, sau đó là 1.1095-1.1110, 1.1030-1.1045, 1.0985, 1.0880-1.0910, 1.0825, 1.0775-1.0805, 1.0725, 1.0665-1.0680 và 1.0600-1.0620. Các vùng kháng cự nằm xung quanh 1.1200, sau đó là 1.1230-1.1275, 1.1350 và 1.1480-1.1505.
● Lịch kinh tế cho tuần tới được lấp đầy với các sự kiện quan trọng. Vào thứ Ba, ngày 27 tháng 8, số liệu GDP của Đức cho Q2 sẽ được công bố, và vào thứ Năm, ngày 29 tháng 8, dữ liệu GDP của Hoa Kỳ sẽ theo sau. Ngoài ra, vào ngày 29 tháng 8, dữ liệu sơ bộ về lạm phát tiêu dùng (CPI) của Đức sẽ có sẵn. Ngoài ra, số liệu thống kê truyền thống về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tại Hoa Kỳ sẽ được công bố vào ngày này. Thứ Sáu, ngày 30 tháng 8, hứa hẹn sẽ có sự gia tăng biến động do việc công bố các chỉ số lạm phát quan trọng như Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tại Khu vực đồng Euro và chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân Cốt lõi (Core PCE) tại Hoa Kỳ. Hơn nữa, ngày 30 tháng 8 là ngày làm việc cuối cùng của tháng, và nhiều nhà tham gia thị trường sẽ thực hiện các bước để cải thiện số liệu bảng cân đối của họ.
GBP/USD: Rùa vượt qua bồ câu
● Một ngân hàng trung ương giảm lãi suất càng chậm, đồng tiền quốc gia của nó càng có xu hướng hoạt động tốt hơn. Cuộc đua giữa bồ câu và rùa này tự nhiên đã mở rộng đến cặp GBP/USD. Niềm tin của nhà đầu tư rằng những con bồ câu tại Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ tại cuộc họp vào tháng 9 sắp tới tiếp tục đè nặng lên đồng đô la. Mặt khác, khả năng cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh (BoE) vào tháng 9 ít chắc chắn hơn nhiều. Rất có thể QE tại Vương quốc Anh sẽ tiến triển với tốc độ như rùa, điều này đã đẩy cặp GBP/USD lên trong hai tuần liên tiếp.
Theo dữ liệu mới nhất từ Văn phòng Thống kê Quốc gia của Vương quốc Anh, lạm phát (CPI) trong nước vẫn tương đối thấp ở mức 2.2% so với cùng kỳ năm trước. Điều này diễn ra sau hai tháng khi nó đạt mức mục tiêu 2.0%. Sự gia tăng của đồng bảng Anh đã tăng tốc giữa lúc số liệu thất nghiệp mạnh, vượt xa kỳ vọng. Vào ngày 13 tháng 8, đã có báo cáo rằng tỷ lệ thất nghiệp đã giảm vào tháng 6 xuống còn 4.2%, một cải thiện đáng kể so với mức 4.4% của tháng 5. Xét rằng dự báo chỉ ra mức 4.5%, dữ liệu này đã gây ấn tượng mạnh với thị trường. Sự suy giảm tỷ lệ thất nghiệp như vậy chỉ ra những thay đổi tích cực trong thị trường lao động và có thể là dấu hiệu của sự ổn định kinh tế, điều này có thể thúc đẩy đầu tư.
Các báo cáo thuận lợi về Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng (PMI) đã củng cố thêm đồng bảng Anh. Dữ liệu do Viện Chartered of Procurement & Supply và S&P Global công bố vào thứ Năm, ngày 22 tháng 8, cho thấy rằng PMI sơ bộ tại Vương quốc Anh đã vượt qua kỳ vọng, tăng lên 53.4 vào tháng 8 từ 52.8 trong tháng trước. Chỉ số PMI sản xuất cũng tăng từ 52.1 lên 52.5 điểm, vượt qua dự báo 52.1. Chỉ số PMI dịch vụ tăng lên 53.3 vào tháng 8 từ 52.5 vào tháng 7, vượt qua dự báo đồng thuận là 52.8. Sau khi dữ liệu tích cực này được công bố, khả năng cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh vào tháng 9 đã giảm xuống dưới 30%.
● Sau bài phát biểu bồ câu của Chủ tịch Fed Jerome Powell, tối thứ Sáu tại Jackson Hole cũng có bài phát biểu của Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey, trong đó cặp GBP/USD đã đạt mức cao 1.3230, kết thúc ở mức 1.3216.
Dự báo trung bình cho tương lai gần hoàn toàn là trung lập: một phần ba chuyên gia kỳ vọng đồng đô la sẽ mạnh lên và cặp này sẽ giảm, một phần ba khác ủng hộ đồng bảng, trong khi phần ba còn lại chưa quyết định. Đối với phân tích kỹ thuật trên khung thời gian D1, tương tự như EUR/USD, tất cả 100% các chỉ báo xu hướng và dao động đều chỉ về phía bắc (với 20% trong số đó báo hiệu điều kiện quá mua). Nếu cặp này giảm, nó sẽ gặp các mức hỗ trợ và vùng xung quanh 1.3070-1.3125, 1.2980-1.3010, 1.2940, 1.2815-1.2850, 1.2750, 1.2665-1.2675, 1.2610-1.2620, 1.2500-1.2550, 1.2445-1.2465, 1.2405 và 1.2300-1.2330. Trong trường hợp chuyển động lên trên, kháng cự sẽ được gặp tại các mức 1.3230-1.3245, 1.3305, 1.3425, 1.3485-1.3515, 1.3645, 1.3720, 1.3835, 1.4015 và mức cao ngày 30 tháng 5 năm 2021 là 1.4250.
● Không có sự kiện hoặc số liệu thống kê kinh tế vĩ mô quan trọng nào liên quan đến tình trạng của nền kinh tế Vương quốc Anh được lên lịch cho tuần tới. Ngoài ra, các nhà giao dịch nên lưu ý rằng thứ Hai, ngày 26 tháng 8, là ngày nghỉ ngân hàng tại Vương quốc Anh.
TIỀN ĐIỆN TỬ: Xu hướng rắn trong BTC gần đến hồi kết
● Trong bài đánh giá trước đây, chúng tôi không giới hạn trong các khái niệm truyền thống về xu hướng giảm và xu hướng tăng và đã giới thiệu thuật ngữ của riêng mình cho chuyển động ngang trong một phạm vi hẹp: Xu hướng Rắn. Đúng như tên gọi, cặp BTC/USD tiếp tục uốn lượn như một con rắn trong tuần trước, cố gắng phá vỡ dưới mức hỗ trợ 58,000 đô la hoặc trên mức kháng cự 62,000 đô la. Mô hình này tiếp tục đến tối ngày 23 tháng 8.
● Nếu chúng ta nhìn vào biểu đồ trung hạn, sẽ thấy rằng sau ngày 14 tháng 3, khi bitcoin đạt mức cao kỷ lục mới (ATH) là 73,743 đô la, nó đã di chuyển trong một kênh giảm giá, thể hiện sự biến động đáng kể. Các nhà phân tích tại CryptoQuant tin rằng sự suy giảm giá của BTC là do sự giảm sút trong việc mua của các tổ chức phát hành quỹ ETF giao dịch tại chỗ (ETF) tại Hoa Kỳ. Vào tháng 3, các công ty đầu tư đã mua trung bình 12,500 BTC mỗi ngày trên các sàn giao dịch, trong khi từ ngày 11 đến ngày 17 tháng 8, trung bình chỉ có 1,300 đồng tiền được mua: gần mười lần ít hơn. Tỷ lệ tăng trưởng hàng tháng của tài sản tiền điện tử do các "cá voi" nắm giữ đã giảm từ 6% trong tháng 3 xuống còn 1% hiện tại, điều này đã ảnh hưởng không thể tránh khỏi đến giá của đồng tiền điện tử hàng đầu. Tuy nhiên, theo quan điểm của chúng tôi, điểm chính là mặc dù tốc độ chậm lại, nhưng các khoản nắm giữ này vẫn đang tăng dần.
Cũng cần lưu ý rằng số lượng hodlers tiếp tục tăng. Theo CryptoQuant, những người nắm giữ bán lẻ dài hạn đã tiếp tục tích lũy vàng kỹ thuật số, với một con số kỷ lục hàng tháng là 391,000 BTC.
Bitwise báo cáo rằng tỷ lệ các nhà đầu tư tổ chức lớn trong tổng tài sản dưới sự quản lý (AUM) đã tăng từ 18.74% lên 21.15%. Việc các nhà đầu tư tổ chức duy trì niềm tin vào đồng tiền điện tử hàng đầu là một dấu hiệu đáng khích lệ. Các chuyên gia nhấn mạnh rằng tốc độ mà các quỹ ETF giao dịch tại chỗ của BTC được lấp đầy là nhanh nhất trong lịch sử của tất cả các quỹ giao dịch tại sàn. Đáng chú ý là 60% trong số 25 công ty đầu tư hàng đầu sở hữu các ETF dựa trên bitcoin. Ngoài ra, 6 trong số 10 quỹ phòng hộ lớn nhất, bao gồm Citadel, Millennium Management và G.S. Asset Management, ngày càng tích hợp các ETF bitcoin vào chiến lược đầu tư của họ.
● Các báo cáo từ các nhà quản lý quỹ tổ chức và các công ty trong Q2 2024 rõ ràng cho thấy sở thích của các nhà chơi lớn đối với các ETF giao dịch tại chỗ của BTC so với các sản phẩm dựa trên các tài sản khác như vàng. "Các nhà đầu tư lớn đã ngừng chạy trốn khỏi sự biến động tăng cao của bitcoin, vẫn tương đối ổn định và có xu hướng hodling," viết Andre Dragosch, Trưởng phòng Nghiên cứu tại ETC Group. Theo chuyên gia này, phần lớn các nhà đầu tư đã mua cổ phần trong các quỹ ETF giao dịch tại chỗ của BTC kể từ đầu năm 2024 đã tăng vị trí của họ trong tài sản. "Trong số các công ty đã đăng ký trong Q1, 44% đã tăng lượng nắm giữ, 22% giữ nguyên, 21% đã giảm và 13% đã rút cổ phần của họ trong các quỹ ETF bitcoin trong Q2," Andre Dragosch viết. Ông kết luận, "So với các quỹ giao dịch tại sàn khác, hiệu suất này thực sự ấn tượng."
"Khi chu kỳ tăng giá bắt đầu, số lượng nhà đầu tư háo hức đầu tư vào các sản phẩm giao dịch dựa trên đồng tiền điện tử hàng đầu sẽ tăng đáng kể," dự đoán Bitwise. "Chúng tôi dự đoán rằng vào năm 2025, dòng vốn vào các quỹ ETF bitcoin tại chỗ sẽ vượt qua con số của năm 2024, và vào năm 2026, nó sẽ vượt qua con số của năm 2025."
● Chúng tôi muốn bổ sung một vài con số vào dự báo tích cực này. Đầu tiên là theo dữ liệu từ sàn giao dịch tiền điện tử Binance, 50% nhà đầu tư ở Châu Mỹ Latinh đang mua tiền điện tử cho mục tiêu dài hạn. Thứ hai là tổng vốn hóa thị trường của stablecoin đang tăng lên, đạt mức cao kỷ lục mới là 165 tỷ đô la. Cả hai con số này đều chỉ ra không chỉ sự gia tăng niềm tin vào tương lai của tài sản kỹ thuật số mà còn sự gia tăng thanh khoản, có thể đóng vai trò là nền tảng quan trọng cho đợt tăng giá tiếp theo. Câu hỏi duy nhất còn lại là: khi nào đợt tăng giá này sẽ thực sự bắt đầu?
● Một số chuyên gia tin rằng nếu không có việc mua lại ETF, nhu cầu tổng thể đối với bitcoin có thể vẫn ở mức thấp. Xét đến sự hợp nhất hiện tại (Xu hướng Rắn) và thực tế là đồng tiền điện tử hàng đầu đã đóng cửa tháng 7 trong sắc đỏ, rất có thể tháng 8 cũng sẽ kết thúc với lỗ. Dựa trên điều này, Trí tuệ Nhân tạo từ PricePredictions đã tính toán rằng vào ngày 31 tháng 8, bitcoin sẽ giao dịch ở mức khoảng 53,766 đô la, và trong thập kỷ cuối cùng của tháng 9, nó có thể tiến gần đến mức 48,000 đô la.
● Nhà phân tích được biết đến với tên gọi Crypto Banter hoàn toàn không đồng ý với dự báo của AI. Ông chỉ ra rằng chỉ báo động lượng Stochastic RSI đang bước vào vùng đầu tư, báo hiệu một cơ hội tiềm năng để thêm BTC vào danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Ngoài ra, Crypto Banter nhấn mạnh rằng các mức của Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Bitcoin là những chỉ số quan trọng để xác định các đáy thị trường tiềm năng và các điểm vào có lợi. Theo quan sát của ông, các điều kiện hiện tại cho thấy rằng bây giờ là thời điểm tối ưu để mở các vị thế dài hạn trên BTC.
● CryptoQuant cũng chia sẻ quan điểm tương tự. Trên biểu đồ của chỉ báo Hash Ribbons, đường trung bình động 30 ngày (DMA) đã cắt lên trên đường trung bình động 60 ngày. Theo các nhà phân tích của công ty, sự giao nhau này thường trùng với điểm thấp nhất của giá BTC, mang lại cho nhà đầu tư cơ hội để vào thị trường với điều kiện thuận lợi hơn. "Chỉ báo Hash Ribbons gợi ý rằng sự đầu hàng của thợ đào đang gần kết thúc," họ viết. "Sự giảm lợi nhuận do công suất tính toán tăng lên và phần thưởng khối giảm đang thúc đẩy các công ty đầu tư vào các thiết bị tiết kiệm năng lượng hơn và các trung tâm xử lý dữ liệu."
Các chuyên gia của CryptoQuant tin rằng các thợ đào sẽ tiếp tục chiến lược tích lũy dự trữ bitcoin, dự đoán rằng giá trị của đồng tiền điện tử này sẽ tăng lên 70,000 đô la hoặc cao hơn vào cuối năm. Đối với các thợ đào nhỏ hơn, CryptoQuant dự đoán rằng họ sẽ dần rời khỏi thị trường do thiếu nguồn lực để mua thiết bị đắt tiền, dẫn đến sự hình thành của các tập đoàn được thống trị bởi các người chơi lớn trong ngành khai thác.
● Michael Van De Poppe, CEO của MN Trading, tin rằng bitcoin sẽ đạt đỉnh mới vào mùa thu này, với các nhà đầu tư tổ chức đóng vai trò là chất xúc tác chính cho sự tăng trưởng của nó. Các nhà đầu tư này đã tích cực mua bitcoin trong thời gian giá giảm, và Van De Poppe tin rằng sự điều chỉnh gần đây có thể kích hoạt một đợt tăng mạnh vào tháng 9 hoặc tháng 10 năm nay. Yếu tố chính, theo ông, là bitcoin phải tiếp tục giữ trên mức 57,000 đô la.
Tương tự, nhà phân tích được biết đến với tên gọi Rekt Capital đã dự đoán rằng đợt tăng giá sẽ bắt đầu vào khoảng cùng thời điểm. Ông gợi ý rằng khoảng 160 ngày sau khi halving, bitcoin sẽ bước vào giai đoạn parabol. Dựa trên các tính toán của ông, điều này sẽ xảy ra vào cuối tháng 9 năm 2024.
● Matthew Sigel, Trưởng phòng Nghiên cứu Tài sản Kỹ thuật số tại VanEck, cũng lạc quan về tương lai của bitcoin. Ông tin rằng bitcoin sẽ tiến gần đến mức cao kỷ lục ngay sau cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ. "Chúng tôi đang quan sát một mô hình theo mùa điển hình nơi đồng tiền điện tử đầu tiên thường gặp khó khăn […] sau khi halving," ông viết. "Với dòng thanh khoản, bitcoin nên sớm bắt đầu tăng." Theo Matthew Sigel, bất kể ai trở thành tổng thống tiếp theo của Hoa Kỳ, thị trường nên chuẩn bị cho bốn năm của "chính sách tài khóa liều lĩnh." Chính trong giai đoạn này mà đồng tiền điện tử đầu tiên sẽ đạt đến các giá trị đỉnh cao của nó. Ông dự đoán rằng vào năm 2025, dưới ảnh hưởng của việc nới lỏng chính sách tiền tệ, BTC sẽ vượt qua mức cao lịch sử của nó.
● Zach Pandl, Giám đốc Điều hành tại Grayscale Investments, về cơ bản đồng ý với quan điểm này. Ông tin rằng sự tăng giá của bitcoin không phải do những tuyên bố của các ứng cử viên tổng thống Hoa Kỳ mà là do các xu hướng kinh tế vĩ mô và sự suy yếu của đồng đô la. Pandl lập luận rằng chính quyền mới không có khả năng thực hiện bất kỳ bước quan trọng nào để điều chỉnh ngành công nghiệp tiền điện tử, và mọi thứ có khả năng sẽ vẫn như hiện tại, vì các cơ quan chức năng quan tâm hơn đến việc gia tăng nợ quốc gia. Nhà điều hành của Grayscale Investments lưu ý rằng bitcoin ngày càng được các nhà đầu tư xem như một công cụ hấp dẫn để bảo vệ chống lại lạm phát và sự mất giá của tiền tệ fiat. Pandl dự đoán rằng đồng đô la Mỹ sẽ giảm giá trị hơn nữa trong thập kỷ tới, dẫn đến sự gia tăng đầu tư vào tài sản tiền điện tử hàng đầu.
● Gần đây, công ty quản lý tài sản kỹ thuật số VanEck đã công bố một dự báo mới cho bitcoin, vạch ra ba mức giá tiềm năng cho BTC tùy thuộc vào sự phát triển của thị trường và việc áp dụng nó như một tài sản dự trữ toàn cầu. Theo kịch bản cơ bản, đến năm 2050, đồng tiền điện tử hàng đầu có thể đạt tới 3 triệu đô la mỗi đồng. Theo kịch bản giảm giá, giá trị tối thiểu của BTC sẽ là 130,314 đô la. Tuy nhiên, nếu kịch bản tăng giá xảy ra, 1 bitcoin có thể có giá trị 52.4 triệu đô la trong 26 năm.
Trong bối cảnh này, dự báo của Robert Kiyosaki, tác giả của cuốn sách bán chạy nhất "Cha giàu, cha nghèo," có vẻ tương đối khiêm tốn. Nhà văn và nhà kinh tế học này tin rằng giữa bối cảnh suy thoái sắp tới của các thị trường tiền tệ và chứng khoán, giá trị của kim loại quý sẽ tăng lên gấp nhiều lần, và giá của vàng kỹ thuật số có thể đạt tới 10 triệu đô la mỗi BTC.
● Tính đến thời điểm viết bài đánh giá này, vào tối thứ Sáu, ngày 23 tháng 8, cặp BTC/USD vẫn còn xa để đạt tới 10 triệu đô la hoặc 50 triệu đô la. Tuy nhiên, sau bài phát biểu bồ câu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Jackson Hole, cặp này đã tận dụng sự yếu kém của đồng đô la, tăng vọt lên và đạt mức cao 63,893 đô la. Tổng vốn hóa thị trường của thị trường tiền điện tử hiện ở mức 2.24 nghìn tỷ đô la (tăng từ 2.08 nghìn tỷ đô la một tuần trước đó). Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Tiền điện tử đã tăng từ 27 lên 34 điểm nhưng vẫn nằm trong vùng Sợ hãi.
TIỀN ĐIỆN TỬ: Các nhà đầu cơ chuẩn bị nâng ETH và Ripple
● Theo dữ liệu từ sàn giao dịch tiền điện tử Crypto.com, số lượng người nắm giữ tiền điện tử đã tăng 6.4% trong nửa đầu năm 2024, tăng từ 580 triệu lên con số hiện tại là 617 triệu. Đáng chú ý, Ethereum đã vượt qua bitcoin trong lĩnh vực này. Số lượng người nắm giữ ETH đã tăng 9.7%, từ 124 triệu lên 136 triệu, trong khi số lượng người nắm giữ bitcoin đã tăng 5.9%, đạt 314 triệu so với 296 triệu vào cuối tháng 12 năm 2023.
Các nhà phân tích tại Crypto.com cho rằng việc Ethereum được chấp nhận rộng rãi hơn là do bản nâng cấp Dencun vào tháng 3. Việc hard fork này đã dẫn đến việc một số giao thức layer-2 trên blockchain ETH giảm phí giao dịch tới 99%. Đối với bitcoin, các yếu tố chính bao gồm việc halving vào tháng 4, việc ra mắt giao thức Runes và sự phê duyệt các ETF giao dịch tại chỗ của BTC, thu hút hơn 14 tỷ đô la từ các nhà đầu tư tổ chức.
● Gần đây, nhà phân tích và nhà giao dịch nổi tiếng Peter Brandt, người đứng đầu Factor LLC, đã dự đoán rằng Ethereum có thể "tín hiệu" giảm xuống mức 2,000 đô la mỗi đồng hoặc thậm chí thấp hơn. Tuy nhiên, các nhà phân tích tại CryptoQuant không đồng ý với dự báo này từ huyền thoại Phố Wall. Theo quan điểm của họ, người mua ETH đang bắt đầu lấy lại sức mạnh của mình. "Vào tháng 6, khi giá Ethereum đạt mức 3,800 đô la, Open Interest (OI) đã đạt mức cao kỷ lục, vượt quá 13 tỷ đô la. Điều này cho thấy khả năng điều chỉnh thị trường, điều này thực sự đã xảy ra. Vào ngày 5 tháng 8, OI đã giảm xuống 7 tỷ đô la, nhưng hiện đang phục hồi," các nhà phân tích của công ty báo cáo.
Họ tin rằng sự gia tăng đáng kể trong giá của đồng altcoin hàng đầu sẽ trở nên khả thi khi các người chơi có đòn bẩy quay trở lại thị trường. "Dữ liệu hiện tại cho thấy rằng người mua đang trở nên tích cực hơn. Có một xu hướng gợi ý rằng một đợt tăng mạnh đang ở phía trước," CryptoQuant chỉ ra. Theo dự báo của các chuyên gia, động lực tích cực trong thị trường tiền điện tử đã xuất hiện, và dự kiến sẽ trở nên rõ ràng hơn vào cuối Q3.
● Token Ripple (XRP) cũng đang cho thấy tín hiệu tăng giá. Các chỉ báo kỹ thuật chỉ ra mô hình "Đầu và Vai ngược" trên biểu đồ hàng ngày của altcoin, với vai thứ hai vẫn đang hình thành. Kể từ khi có phán quyết của tòa án trong vụ kiện của SEC (Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ) chống lại Ripple, XRP đã có sự tương quan với các đồng tiền điện tử lớn như bitcoin, Ethereum và Solana. Bouncing từ mức hỗ trợ 0.55 đô la, nó đã giao dịch trong một xu hướng ngang hẹp cùng với các tài sản được đề cập sau khi giảm 50% sau quyết định của tòa án.
Như các nhà phân tích đã quan sát, Ripple gần đây đã bắt đầu hình thành vai thứ hai trong mô hình tăng giá này, với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tiềm năng là 1:2. Sự hình thành này cho thấy rằng XRP có thể sẵn sàng cho một động thái tăng đáng kể nếu mô hình hoàn thành như mong đợi.
Nhóm Phân tích NordFX
