पिछले और आने वाले सप्ताह का सामान्य दृष्टिकोण
बाजारों ने सप्ताह को मिश्रित मूड में समाप्त किया क्योंकि प्रतिभागियों ने रिकॉर्ड 43-दिवसीय अमेरिकी सरकार के शटडाउन के अंत और फेडरल रिजर्व के अगले कदम के चारों ओर बढ़ती अनिश्चितता को पचाने की कोशिश की। शटडाउन औपचारिक रूप से 12 नवंबर को समाप्त हो गया और संघीय एजेंसियां अब विलंबित आर्थिक डेटा के लिए समय सारिणी का पुनर्निर्माण कर रही हैं, जिसका अर्थ है कि विकास, नौकरियों और खर्च के लिए अक्टूबर के आंकड़े विलंब और संभावित अंतराल के साथ बाहर आएंगे। यह फेड के कार्य को उस समय जटिल बनाता है जब वार्षिक अमेरिकी मुद्रास्फीति लगभग 3.0 प्रतिशत के आसपास मंडरा रही है और अभी भी 2 प्रतिशत के लक्ष्य से ऊपर है।
ब्रेंट क्रूड वायदा शुक्रवार को यूएस$ 64 प्रति बैरल के करीब बंद हुआ, जो मध्य सप्ताह के निचले स्तर से मामूली सुधार के बावजूद एक व्यापक अवरोही चैनल के अंदर बना रहा। सोना सत्र के दौरान लगभग यूएस$ 4 032 और यूएस$ 4 212 के बीच कारोबार करने के बाद लगभग यूएस$ 4 079.60 प्रति औंस पर बंद हुआ, जो हाल के सर्वकालिक उच्च स्तर से बहुत नीचे नहीं है।
क्रिप्टोकरेंसी में, बिटकॉइन ने अक्टूबर के शिखर से अपना सुधार बढ़ाया। शुक्रवार को सिक्का लगभग यूएस$ 94 000 तक गिर गया और दिन के अंत में यूएस$ 94 500 के करीब समाप्त हुआ। शनिवार को यह फिर से यूएस$ 96 000 के करीब कारोबार कर रहा है, लेकिन फिर भी अक्टूबर के अंत में देखे गए यूएस$ 110 000 से अधिक के उच्च स्तर से 10 प्रतिशत से अधिक नीचे है।
17-21 नवंबर के सप्ताह की ओर देखते हुए, व्यापारी घटनाओं के घने कैलेंडर पर ध्यान केंद्रित करेंगे। प्रमुख वस्तुओं में सोमवार को कनाडाई सीपीआई, बुधवार 19 नवंबर को फेड की अक्टूबर बैठक के मिनट्स, एशिया में ब्याज दर के फैसले और सप्ताह के अंत में यूरोजोन, यूके और यूएस के लिए फ्लैश पीएमआई रीडिंग का एक बैच शामिल है। 9-10 दिसंबर की बैठक में फेड की दर में और कटौती की संभावना अब सिक्के के उछाल के करीब है, मिनट्स या पीएमआई से कोई भी संकेत डॉलर, यील्ड और जोखिम संपत्तियों में तेज चाल को ट्रिगर कर सकता है।
EUR/USD
EUR/USD ने शुक्रवार को 1.1606 पर बंद किया, जो 1.1606-1.1654 के इंट्राडे रेंज में कारोबार कर रहा था और केवल एक छोटा साप्ताहिक नुकसान पोस्ट कर रहा था। दैनिक चार्ट पर, यह जोड़ी अपने 50-दिवसीय मूविंग एवरेज से ऊपर बनी हुई है और एक मध्यम अवधि के त्रिकोण पैटर्न के भीतर चलती रहती है जो देर से गर्मियों से बन रहा है। खरीदार अभी भी 1.1490-1.1520 समर्थन क्षेत्र का बचाव कर रहे हैं, जबकि गति संकेतक आरएसआई के जुलाई के उच्च स्तर से एक अवरोही प्रवृत्ति रेखा के करीब पहुंचने के साथ ऊपर की ओर बल के लुप्त होने की ओर इशारा करते हैं।
आने वाले सप्ताह में, यदि फेड मिनट्स को सतर्क के रूप में व्याख्यायित किया जाता है और यदि फ्लैश पीएमआई यूरोजोन गतिविधि में तेज गिरावट नहीं दिखाते हैं, तो 1.1720-1.1760 क्षेत्र में प्रतिरोध का परीक्षण करने का एक नया प्रयास संभव है। हालांकि, यूरो क्षेत्र की वृद्धि केवल स्थिर हो रही है, अमेरिकी मुद्रास्फीति लगभग 3 प्रतिशत के करीब है और फेड अधिकारी खुले तौर पर विभाजित हैं कि क्या दिसंबर में एक और कटौती की आवश्यकता है, एक स्थायी ब्रेकआउट के लिए संभवतः एक स्पष्ट संकेत की आवश्यकता होगी कि अमेरिकी नीति निर्णायक रूप से अधिक डोविश हो रही है।
1.1490 से नीचे का ब्रेक 1.1365 क्षेत्र को उजागर करेगा और शुरुआती अक्टूबर के निचले स्तर की ओर गहरे सुधार के जोखिम को बढ़ाएगा। दूसरी ओर, 1.2060 से ऊपर का दैनिक समापन मध्यम अवधि के समेकन से एक पुष्टि किए गए बुलिश ब्रेकआउट का संकेत देगा और 1.22-1.23 बैंड की ओर रास्ता खोलेगा।
बेसलाइन दृश्य: EUR/USD के 1.1490 से ऊपर बने रहने के दौरान हल्का बुलिश पूर्वाग्रह, 1.17 क्षेत्र में धकेलने की गुंजाइश के साथ, लेकिन फेड संचार या अमेरिकी डेटा के डॉलर के पक्ष में भावना को स्थानांतरित करने पर महत्वपूर्ण सुधारात्मक पुलबैक का जोखिम है।
बिटकॉइन (BTC/USD)
बिटकॉइन का एक और अस्थिर सप्ताह था। नवंबर की शुरुआत में यूएस$ 105 000 से ऊपर कारोबार करने के बाद, सिक्का अब स्पष्ट रूप से एक सुधारात्मक चरण में चला गया है। शुक्रवार को, BTC/USD लगभग यूएस$ 94 000 तक गिर गया, इससे पहले कि यह यूएस$ 94 500 के करीब बंद हुआ। शनिवार को, यह प्रमुख एक्सचेंजों के अनुसार यूएस$ 96 000 के करीब उतार-चढ़ाव कर रहा है, जो अभी भी अक्टूबर के उच्च स्तर के आसपास यूएस$ 125 000-126 000 से काफी नीचे है। यह कदम ईटीएफ की मांग में कमी, आक्रामक फेड में कमी की उम्मीदों में कमी और इस साल की शक्तिशाली रैली के बाद मुनाफावसूली की लहर से प्रेरित है।
तकनीकी रूप से, बिटकॉइन अपने तीव्र बुलिश चैनल से बाहर निकल गया है और अब एक व्यापक डाउनवर्ड या सुधारात्मक चैनल के अंदर कारोबार कर रहा है। अल्पकालिक मूविंग एवरेज रोल ओवर करना शुरू हो गए हैं, और 14-दिवसीय आरएसआई मध्य-सीमा से नीचे अटका हुआ है, जो ऊपर की ओर गति के नुकसान की पुष्टि करता है। निकटतम प्रतिरोध अब यूएस$ 102 000-105 000 क्षेत्र में है, जहां पिछला समर्थन, 50-दिवसीय मूविंग एवरेज और एक अवरोही प्रवृत्ति रेखा मोटे तौर पर अभिसरण करती है।
यदि कीमत इस क्षेत्र को तोड़ने में विफल रहती है और विक्रेता नियंत्रण हासिल कर लेते हैं, तो यूएस$ 92 000 और फिर यूएस$ 88 000-85 000 की ओर फिर से गिरावट से इंकार नहीं किया जा सकता है, खासकर यदि फेड मिनट्स के बाद जोखिम की भूख खराब हो जाती है। इसके विपरीत, यूएस$ 115 000 से ऊपर की ओर निरंतर कदम यह संकेत देगा कि सुधार संभवतः समाप्त हो गया है और अक्टूबर के शिखर के पास यूएस$ 125 000-126 000 पर एक और प्रयास के लिए रास्ता खोल सकता है।
बेसलाइन दृश्य: तटस्थ-से-बेयरिश जबकि BTC/USD यूएस$ 102 000-105 000 प्रतिरोध बैंड और विशेष रूप से यूएस$ 100 000 से नीचे कारोबार करता है। अल्पकालिक पलटाव संभव हैं, लेकिन फिलहाल वे एक नई आवेगपूर्ण ऊपर की प्रवृत्ति की शुरुआत के बजाय सुधारात्मक रैलियों की तरह दिखते हैं।
ब्रेंट क्रूड ऑयल
ब्रेंट क्रूड वायदा शुक्रवार के सत्र को यूएस$ 64 प्रति बैरल के करीब समाप्त हुआ, सप्ताह की शुरुआत में देखे गए नुकसान का कुछ हिस्सा वसूल कर लिया, लेकिन फिर भी उस सीमा के निचले आधे हिस्से की ओर कारोबार कर रहा है जो Q2 से हावी है। कीमतें एक व्यापक अवरोही चैनल के अंदर बनी हुई हैं, और विक्रेता यूएस$ 66-68 क्षेत्र के दृष्टिकोण पर फिर से उभरने के लिए तैयार दिखाई देते हैं।
मौलिक तस्वीर मिश्रित बनी हुई है। एक ओर, आपूर्ति संबंधी चिंताएं समय-समय पर भड़क उठती हैं, जो भू-राजनीतिक जोखिमों और बुनियादी ढांचे की घटनाओं के कारण होती हैं, जो उन दिनों कीमतों का समर्थन करती हैं जब सुर्खियां नकारात्मक हो जाती हैं। दूसरी ओर, वैश्विक मांग के बारे में चिंताएं और अभी भी ऊंची वास्तविक ब्याज दरों का प्रभाव दीर्घकालिक बुल्स को नियंत्रण में रखता है, फॉरवर्ड कर्व्स और पोजिशनिंग डेटा से पता चलता है कि सतत पुनर्बलन में केवल सतर्क विश्वास है।
अल्पावधि में, यदि भावना में सुधार होता है और यदि साप्ताहिक अमेरिकी इन्वेंट्री डेटा मजबूत मांग या बड़े ड्रॉडाउन दिखाते हैं, तो यूएस$ 66-67 की ओर सुधारात्मक कदम संभव है। हालांकि, यूएस$ 62-61.50 समर्थन क्षेत्र से नीचे का दैनिक समापन यह संकेत देगा कि मंदी का दबाव फिर से मजबूत हो रहा है और यूएस$ 58 और अवरोही चैनल की निचली सीमा की ओर रास्ता खोल सकता है। केवल यूएस$ 70-71 से ऊपर की ओर निरंतर अग्रिम स्पष्ट रूप से संकेत देगा कि एक अधिक टिकाऊ बुलिश ट्रेंड रिवर्सल चल रहा है, जिसमें यूएस$ 76 के करीब संभावित लक्ष्य हैं।
बेसलाइन दृश्य: तटस्थ-से-बेयरिश जबकि ब्रेंट लगभग यूएस$ 68 से नीचे कारोबार कर रहा है, प्रतिरोध की ओर रैलियों के अधिक संभावना है कि वे बिकवाली की रुचि को आकर्षित करेंगे जब तक कि आने वाले मैक्रो डेटा वैश्विक मांग में मजबूत सुधार की ओर इशारा नहीं करते।
गोल्ड (XAU/USD)
गोल्ड वायदा शुक्रवार को लगभग यूएस$ 4 079.60 प्रति औंस पर बसा, जो लगभग यूएस$ 4 032 से यूएस$ 4 212 के इंट्राडे रेंज के बाद था। इसने यूएस$ 4 300 से ऊपर के हाल के रिकॉर्ड क्षेत्र से लगातार दूसरे साप्ताहिक पुलबैक को चिह्नित किया, लेकिन व्यापक ऊपर की प्रवृत्ति को बरकरार रखा। XAU/USD अभी भी दैनिक चार्ट पर एक व्यापक आरोही चैनल के अंदर कारोबार कर रहा है, जो संरचनात्मक रूप से उच्च वास्तविक ऋण बोझ, लंबे समय तक चलने वाली राजकोषीय चिंताओं और मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव की मांग से समर्थित है, जो अमेरिका में लगभग 3 प्रतिशत और कई अन्य अर्थव्यवस्थाओं में ऊंची बनी हुई है।
तकनीकी रूप से, धातु यूएस$ 3 950-3 900 क्षेत्र में एक महत्वपूर्ण समर्थन बैंड से ऊपर समेकित हो रही है, जहां पिछले ब्रेकआउट स्तर और 50-दिवसीय मूविंग एवरेज क्लस्टर हैं। गति संकेतक ओवरबॉट क्षेत्र से कम हो गए हैं, जिससे ऊपर की प्रवृत्ति को ठंडा होने की अनुमति मिलती है, बिना किसी प्रमुख उलटफेर का संकेत दिए। यदि डॉलर अपनी रिकवरी का विस्तार करता है या यदि वास्तविक यील्ड अधिक हो जाती है, तो यूएस$ 3 865 की ओर गहरी गिरावट से इंकार नहीं किया जा सकता है, लेकिन इस स्तर पर ऐसी गिरावट को लंबे पदों को फिर से दर्ज करने के अवसर के रूप में देखा जाएगा, न कि स्पष्ट प्रवृत्ति परिवर्तन के रूप में।
उल्टा, यह पुष्टि कि सुधार अपने पाठ्यक्रम को चला चुका है, संभवतः यूएस$ 4 165-4 200 प्रतिरोध क्षेत्र से ऊपर दैनिक समापन से आएगा। उस मामले में, अगले लक्ष्य यूएस$ 4 250-4 300 रेंज में और फिर यूएस$ 4 380 से थोड़ा ऊपर हाल के सर्वकालिक उच्च स्तर पर होंगे। मध्यम अवधि के बुलिश परिदृश्य को अमान्य करने और अधिक गहन उलटफेर की ओर इशारा करने के लिए यूएस$ 3 535 से नीचे का पतन और निरंतर कदम की आवश्यकता होगी।
बेसलाइन दृश्य: XAU/USD के लगभग यूएस$ 3 900 से ऊपर बने रहने के दौरान खरीद-डुबकी पूर्वाग्रह, अगला संभावित चरण उच्चतर इस बात पर निर्भर करता है कि फेड मिनट्स और विलंबित अमेरिकी डेटा वास्तविक ब्याज दरों और डॉलर के लिए अपेक्षाओं को कैसे प्रभावित करते हैं।
निष्कर्ष
17-21 नवंबर का सप्ताह ऐतिहासिक अमेरिकी सरकार के शटडाउन के बाद और महत्वपूर्ण केंद्रीय बैंक संकेतों से पहले अपने आधार खोजने की कोशिश कर रहे बाजारों के साथ खुलता है। अमेरिकी मुद्रास्फीति की तस्वीर असहज बनी हुई है, हेडलाइन सीपीआई साल दर साल लगभग 3 प्रतिशत है और फेड अधिकारी इस बात पर विभाजित हैं कि क्या 9-10 दिसंबर की बैठक में एक और दर कटौती उचित है। साथ ही, अक्टूबर डेटा के लिए रिलीज़ शेड्यूल का पुनर्निर्माण किया जा रहा है, जो व्यापारियों के लिए अनिश्चितता की एक और परत जोड़ता है।
इस माहौल में, EUR/USD एक व्यापक रेंज के अंदर कारोबार करना जारी रखता है, जिसमें न तो बुल्स और न ही बियर्स निर्णायक जीत हासिल कर सकते हैं। सोना ताजा रिकॉर्ड स्थापित करने के बाद रुक रहा है लेकिन फिर भी डिप्स पर समर्थित दिखता है, जबकि ब्रेंट वैश्विक मांग के बारे में चिंताओं से सीमित है। अंत में, बिटकॉइन ने बाजार सहभागियों को याद दिलाया है कि उच्च बीटा संपत्तियां ब्याज दर की उम्मीदों और उत्तोलन की स्थिति में बदलाव के प्रति कितनी संवेदनशील हैं, दिसंबर के फेड निर्णय की संभावना अब एकतरफा शर्त नहीं है, व्यापारियों के रूप में अपने चरम से तेजी से गिरावट आई है।
हमेशा की तरह, व्यापारियों को लचीला रहना चाहिए, ऊपर हाइलाइट किए गए प्रमुख तकनीकी स्तरों पर नज़र रखनी चाहिए और आने वाली मैक्रो रिलीज़, विशेष रूप से फेड मिनट्स और फ्लैश पीएमआई की बारीकी से निगरानी करनी चाहिए। यदि इनमें से कोई भी संकेत मौद्रिक नीति या वैश्विक विकास के लिए अपेक्षाओं को महत्वपूर्ण रूप से बदल देता है तो अस्थिरता तेजी से बढ़ सकती है।
नॉर्डएफएक्स विश्लेषणात्मक समूह
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