بازارهای جهانی هفته را تحت فشار مداوم از عامل انرژی و عدم قطعیتهای ژئوپلیتیکی به پایان رساندند. نفت همچنان عامل اصلی در میان کلاسهای دارایی است، در حالی که بانکهای مرکزی با احتیاط بیشتری عمل میکنند زیرا افزایش قیمت انرژی خطر تغذیه تورم در سهماهه دوم ۲۰۲۶ را به همراه دارد. در عین حال، بازارها تمرکز خود را به دادههای کلان اقتصادی ورودی معطوف کردهاند. انتشار شاخصهای PMI فوری، سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده و شاخصهای تورم در اواخر هفته ممکن است به طور قابل توجهی انتظارات برای رشد و سیاست پولی را تحت تأثیر قرار دهد.
تا پایان معاملات در جمعه، ۲۰ مارس، ابزارهای کلیدی نزدیک به سطوح زیر بودند: EUR/USD – 1.1537، برنت – ۱۱۲.۱۹ دلار، طلا – ۴۵۷۴.۹۰ دلار، نقره – ۶۹.۶۶ دلار، بیتکوین – ۷۰۷۳۶ دلار، اتریوم – ۲۱۴۶ دلار. این سطوح به عنوان مبنای هفته آینده عمل میکنند.
EUR/USD
جفت ارز EUR/USD هفته را در 1.1537 به پایان رساند و بالاتر از حمایت کلیدی باقی ماند، با وجود کاهش در اواخر هفته. این جفت ارز همچنان در یک ساختار صعودی کوتاهمدت قرار دارد. در طول هفته، این جفت ارز در محدودهای بین 1.1410 – 1.1616 معامله شد که نشاندهنده تعادل بین قدرت یورو و تقاضای پناهگاه امن برای دلار آمریکا است.
سطوح مقاومت نزدیک به 1.1580 و 1.1620 قرار دارند. شکست بالاتر از این منطقه ممکن است راه را به سمت 1.1660 و 1.1700 باز کند. سطوح حمایت نزدیک به 1.1500 و 1.1450 دیده میشوند. شکست زیر این منطقه میتواند به حرکت به سمت 1.1410 منجر شود.
دیدگاه پایه: صعودی در حالی که EUR/USD بالاتر از 1.1450 باقی میماند، با احتمال بازآزمایی 1.1580 – 1.1620.
نفت خام برنت
برنت هفته را در ۱۱۲.۱۹ دلار به پایان رساند و به حرکت صعودی قوی خود که توسط ریسکهای عرضه و تنشهای ژئوپلیتیکی هدایت میشود، ادامه داد. محدوده هفتگی بسیار گسترده بود و تقریباً ۹۹.۵۰ دلار – ۱۱۹.۱۰ دلار بود که نشاندهنده نوسانات بالا و حساسیت به اخبار است. مقاومت نزدیک به ۱۱۳.۲۰ دلار و ۱۱۹.۱۰ دلار قرار دارد. شکست میتواند قیمتها را به سمت ۱۲۲.۰۰ دلار – ۱۲۵.۰۰ دلار سوق دهد. سطوح حمایت نزدیک به ۱۰۸.۵۰ دلار و ۱۰۵.۰۰ دلار دیده میشوند. اصلاح عمیقتر ممکن است به سمت ۱۰۰.۰۰ دلار گسترش یابد.
دیدگاه پایه: صعودی در حالی که برنت بالاتر از ۱۰۵.۰۰ دلار باقی میماند، اگرچه بازار به نظر میرسد بیش از حد کشیده شده و مستعد بازگشتهای شدید است.
طلا (XAU/USD)
طلا هفته را در ۴۵۷۴.۹۰ دلار به پایان رساند، پس از اصلاح شدید از اوجهای بالای ۵۰۰۰ دلار در اوایل هفته. محدوده هفتگی به طور استثنایی گسترده بود و تقریباً ۴۴۸۰ دلار – ۵۰۴۹ دلار بود که نشاندهنده نوسانات قوی و جریانهای پناهگاه امن مختلط است. سطوح مقاومت نزدیک به ۴۶۹۵ دلار و ۴۷۳۵ دلار قرار دارند. بازیابی بالاتر از این منطقه ممکن است به ۴۸۵۰ دلار هدفگذاری کند. حمایت نزدیک به ۴۴۸۰ دلار و ۴۴۵۰ دلار دیده میشود. شکست زیر میتواند راه را به سمت ۴۳۵۰ دلار باز کند.
دیدگاه پایه: خنثی تا نزولی در حالی که طلا زیر ۴۶۹۵ دلار باقی میماند، با خطرات نزولی غالب مگر اینکه مقاومت بازپسگیری شود.
نقره (XAG/USD)
نقره هفته را در ۶۹.۶۶ دلار به پایان رساند، تحت فشار پس از یک دوره معاملاتی بسیار نوسانی. محدوده هفتگی به تقریباً ۶۵.۵۵ دلار – ۸۲.۷۶ دلار گسترش یافت که عدم ثبات و حساسیت به انتظارات تقاضای صنعتی و احساسات ریسک گستردهتر را تأیید میکند. مقاومت نزدیک به ۷۲.۹۰ دلار و ۷۴.۶۰ دلار قرار دارد. شکست ممکن است قیمتها را به سمت ۷۷.۶۰ دلار سوق دهد. سطوح حمایت نزدیک به ۶۷.۷۵ دلار و ۶۵.۵۵ دلار دیده میشوند. شکست ممکن است به سمت ۶۳.۰۰ دلار گسترش یابد.
دیدگاه پایه: نزولی در حالی که نقره زیر ۷۲.۹۰ دلار باقی میماند، با خطرات نزولی همچنان غالب.
بیتکوین (BTC/USD)
بیتکوین هفته را در ۷۰۷۳۶ دلار به پایان رساند و همچنان در یک محدوده تثبیت معامله میشود. محدوده هفتگی نسبتاً محدود بود و ۶۸۸۰۰ دلار – ۷۱۶۰۰ دلار بود که نشاندهنده توقف در حرکت جهتدار است زیرا بازار منتظر کاتالیزورهای جدید است. سطوح مقاومت نزدیک به ۷۱۴۰۰ دلار و ۷۳۳۰۰ دلار قرار دارد. شکست بالاتر ممکن است به ۷۵۵۰۰ دلار منجر شود. حمایت نزدیک به ۶۹۴۰۰ دلار و ۶۸۸۰۰ دلار دیده میشود. شکست زیر میتواند راه را به سمت ۶۷۰۰۰ دلار باز کند.
دیدگاه پایه: با احتیاط صعودی در حالی که بیتکوین بالاتر از ۶۹۴۰۰ دلار باقی میماند، اما برای تأیید حرکت، شکست بالاتر از ۷۳۳۰۰ دلار لازم است.
اتریوم (ETH/USD)
اتریوم هفته را در ۲۱۴۶ دلار به پایان رساند و نسبت به نوسانات گستردهتر کریپتو ثبات نسبی نشان داد. محدوده هفتگی تقریباً ۲۱۰۲ دلار – ۲۲۳۲ دلار بود که نشاندهنده تثبیت پس از کاهشهای اخیر است. سطوح مقاومت نزدیک به ۲۱۷۶ دلار و ۲۲۳۰ دلار قرار دارند. شکست ممکن است به ۲۳۰۰ دلار – ۲۳۵۰ دلار منجر شود. حمایت نزدیک به ۲۱۱۸ دلار و ۲۱۰۰ دلار دیده میشود. شکست ممکن است به سمت ۲۰۵۰ دلار گسترش یابد.
دیدگاه پایه: خنثی تا صعودی در حالی که اتریوم بالاتر از ۲۱۰۰ دلار باقی میماند، با تأیید رشد تنها بالاتر از ۲۲۳۰ دلار.
نتیجهگیری
هفته ۲۳ – ۲۷ مارس احتمالاً به شدت به پویایی قیمت نفت و عناوین ژئوپلیتیکی حساس باقی خواهد ماند که همچنان بر احساسات بازارهای متقابل تسلط دارند. در عین حال، دادههای کلان اقتصادی ورودی ممکن است توجه را به سمت انتظارات رشد و خطرات تورمی به عنوان نزدیک شدن به سهماهه دوم معطوف کند.
در این محیط، بازارها ممکن است نوسانپذیر و جهتناپایدار باقی بمانند، با حرکات شدید درونروزی در سراسر کالاها، ارزها و ارزهای دیجیتال. نفت و طلا احتمالاً به عنوان شاخصهای کلیدی احساسات باقی خواهند ماند، در حالی که EUR/USD و داراییهای کریپتو به تغییرات در اشتیاق ریسک و تقاضای دلار آمریکا واکنش نشان خواهند داد.
به طور کلی، سناریوی پایه نشان میدهد نوسانات بالا با تمایل صعودی جزئی در داراییهای ریسک ادامه خواهد داشت، به شرطی که سطوح حمایت کلیدی حفظ شوند. با این حال، هرگونه تشدید تنشهای ژئوپلیتیکی یا شگفتیهای کلان غیرمنتظره میتواند به سرعت روندهای فعلی را معکوس کند.
گروه تحلیلی NordFX
سلب مسئولیت: این مطالب توصیه سرمایهگذاری یا راهنمایی برای کار در بازارهای مالی نیستند و فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شدهاند. معامله در بازارهای مالی ریسک دارد و میتواند به از دست دادن کامل وجوه واریز شده منجر شود.
