ගෝල්ඩ් CFD සහ ගෝල්ඩ් Futures අතර වෙනස කුමක්ද?
කෙටි පිළිතුර:
ගෝල්ඩ් CFD සහ ගෝල්ඩ් Futures යන දෙකම රන් මිල උච්චාවචනවලට නිරාවරණය ලබා දෙයි, නමුත් ඒවා වෙළඳාම් කරන ආකාරයෙන් වෙනස් වේ. CFD යනු නම්යශීලී ප්රමාණයන් සහ නිශ්චිත කල් ඉකුත්වීමක් නොමැති බ්රෝකර්වරුන් විසින් ලබා දෙන ඕවර්-ද-කවුන්ටර් (OTC) කොන්ත්රාත් වන අතර, Futures යනු නියාමිත වෙළඳ විනිමය මධ්යස්ථානවල වෙළඳාම් කරනු ලබන, පූර්ව නිශ්චිත කල් ඉකුත්වන දින සහ කොන්ත්රාත් පිරිවිතරයන් සහිත සම්මත කොන්ත්රාත් වේ.
ගෝල්ඩ් CFD එකක් යනු කුමක්ද?
ගෝල්ඩ් CFD (Contract for Difference) යනු භෞතික ලෝහය හිමිකරගැනීමකින් තොරව රන් මිලෙහි වෙනස්කම් පිළිබඳ අනුමාන කිරීමට වෙළඳුන්ට ඉඩ සලසන මූල්ය ව්යුත්පන්නයකි.
රන් ඉන්ගොට් හෝ කාසි මිලදී ගැනීම වෙනුවට, වෙළඳුවෙකු රනෙහි විවෘත මිල සහ වසන මිල අතර වෙනසට පදනම් වූ කොන්ත්රාත්තුවකට එළඹේ. මිල අපේක්ෂිත දිශාවට ගමන් කරන්නේ නම්, වෙළඳුවාට ලාභයක් ලැබිය හැක. එය තත්ත්වයට එරෙහිව ගමන් කරන්නේ නම්, පාඩුවක් සිදුවිය හැක.
ගෝල්ඩ් CFD සාමාන්යයෙන් භාවිත වන්නේ:
- කෙටි කාලීන වෙළඳාම
- හෙජින් කිරීම
- රනට උත්තෝලන ලත් නිරාවරණය
- ඉහළ යන සහ පහළ යන වෙළඳපොළවල වෙළඳාම් කිරීම
CFD වෙළඳ විනිමය මධ්යස්ථානයක වෙනුවට බ්රෝකර්වරයෙකු සමඟ සෘජුව වෙළඳාම් කරන බැවින්, කොන්ත්රාත් ප්රමාණයන් බොහෝ විට නම්යශීලී වන අතර, ආන්තික අවශ්යතා සපුරාලෙන තාක් කල් ස්ථාන සාමාන්යයෙන් විවෘතව තැබිය හැක.
ගෝල්ඩ් Futures කොන්ත්රාත්තුවක් යනු කුමක්ද?
ගෝල්ඩ් Futures කොන්ත්රාත්තුවක් යනු, අනාගත දිනයක නියමිත මිලකට රනෙහි නිශ්චිත ප්රමාණයක් මිලදී ගැනීමට හෝ විකිණීමට නියාමිත futures විනිමය මධ්යස්ථානයක වෙළඳාම් කරනු ලබන සම්මත ගිවිසුමකි.
සෑම futures කොන්ත්රාත්තුවකටම පහත සඳහන් ඇතුළුව පූර්ව නිර්වචිත ලක්ෂණ ඇත:
- කොන්ත්රාත් ප්රමාණය
- කල් ඉකුත්වන මාසය
- පියවීමේ ක්රමය
- විනිමය රීති
සමහර futures කොන්ත්රාත් භෞතික බෙදාහැරීමට ඉඩ දුන්නද, බොහෝ වෙළඳුන් රන් බෙදාහැරීමක් ලබාගැනීම වෙනුවට කල් ඉකුත්වීමට පෙර තම ස්ථාන වසා දමයි හෝ රෝල් කරයි.
ගෝල්ඩ් CFD එදිරිව ගෝල්ඩ් Futures: වෙනස කුමක්ද?
දෙකම රන් වෙළඳපොළේ උච්චාවචනයන් අනුගමනය කළද, ව්යුහය සහ වෙළඳ යාන්ත්රණවල ඒවා සැලකිය යුතු ලෙස වෙනස් වේ.
ලක්ෂණය | ගෝල්ඩ් CFD | ගෝල්ඩ් Futures |
වෙළඳපොළ | ඕවර්-ද-කවුන්ටර් (OTC) | නියාමිත futures විනිමය මධ්යස්ථානය |
හිමිකාරිත්වය | භෞතික රනෙහි හිමිකාරිත්වයක් නැත | කොන්ත්රාත්තුව පමණි; කොන්ත්රාත්තුව අනුව භෞතික බෙදාහැරීම කළ හැකි විය හැක |
කොන්ත්රාත් ප්රමාණය | නම්යශීලී | සම්මතකරණය කර ඇත |
කල් ඉකුත්වීම | සාමාන්යයෙන් නිශ්චිත කල් ඉකුත්වීමක් නැත | නිශ්චිත කල් ඉකුත්වන දිනය |
පියවීම | මුදල් පියවීම | කොන්ත්රාත්තුව අනුව මුදල් හෝ භෞතික පියවීම |
ස්ථාන ප්රමාණය | කුඩා හෝ විශාල ස්ථාන පවතී | නිශ්චිත කොන්ත්රාත් ප්රමාණයන් |
වෙළඳ පිරිවැය | ස්ප්රෙඩ් සහ රාත්රී මූල්යකරණය විය හැක | විනිමය ගාස්තු, බ්රෝකර් ගාස්තු, කොමිස් |
උත්තෝලනය | ලබාගත හැක | ලබාගත හැක |
මිල මූලාශ්රය | මූලික වෙළඳපොළ මිල මත පදනම් වේ | විනිමය මිල සොයාගැනීම |
නම්යශීලීත්වය | ඉහළ | වඩාත් සම්මතකරණය කර ඇත |
වඩාත් සුදුසු | ක්රියාශීලී සිල්ලර වෙළඳුන් | ආයතනික සහ වෘත්තීය වෙළඳුන්, හෙජර්වරු |
වෙළඳ පිරිවැය වෙනස් වන්නේ කෙසේද?
වෙළඳ පිරිවැය තේරුම් ගැනීම වැදගත් වන්නේ ඒවා සමස්ත වෙළඳ කාර්යසාධනයට බලපෑම් කළ හැකි බැවිනි.
ගෝල්ඩ් CFD පිරිවැය
සාමාන්ය පිරිවැයන් අතරට ඇතුළත් විය හැක්කේ:
- බිඩ්-අස්ක් ස්ප්රෙඩ්
- කොමිස් (ගිණුම් වර්ගය අනුව)
- රාත්රිය පුරා තබාගත් ස්ථාන සඳහා රාත්රී මූල්යකරණය (ස්වැප්)
CFD සඳහා කල් ඉකුත්වන දිනයක් නොමැති බැවින්, ස්ථාන දින කිහිපයක් විවෘතව පවතින විට මූල්යකරණ ගාස්තු අදාළ විය හැක.
ගෝල්ඩ් Futures පිරිවැය
ගෝල්ඩ් Futures සාමාන්යයෙන් ඇතුළත් කරයි:
- විනිමය ගාස්තු
- බ්රෝකර් කොමිස්
- ආරම්භක සහ නඩත්තු ආන්තික අවශ්යතා
CFD මෙන් නොව, futures සාමාන්යයෙන් එම ආකාරයටම රාත්රී ස්වැප් ගාස්තු අය නොකරයි. ඒ වෙනුවට, මූල්යකරණ සලකා බැලීම් futures මිල නිර්ණය ව්යුහය තුළ පිළිබිඹු වේ.
වඩාත් නම්යශීලී නිෂ්පාදනය කුමක්ද?
ගෝල්ඩ් CFD සාමාන්යයෙන් බොහෝ සිල්ලර වෙළඳුන් සඳහා වැඩි නම්යශීලීත්වයක් ලබා දෙයි.
වාසි අතර ඇතුළත් වන්නේ:
- කුඩා ස්ථාන ප්රමාණයන්
- කොන්ත්රාත් කල් ඉකුත්වීමක් නොමැති වීම
- සාපේක්ෂව සුළු ප්රාග්ධනයකින් ස්ථාන විවෘත කිරීමේ හැකියාව
- ස්ථාන ප්රමාණය පහසුවෙන් වෙනස් කිරීම
ගෝල්ඩ් Futures සම්මතකරණයට වැඩි අවධානයක් යොමු කරයි.
වාසි අතර ඇතුළත් වන්නේ:
- කේන්ද්රීය විනිමය මධ්යස්ථාන වෙළඳාම
- විනිවිද පෙනෙන මිල සොයාගැනීම
- ඉහළ ආයතනික ද්රවශීලතාව
- ස්ථාවර කොන්ත්රාත් පිරිවිතරයන්
කිසිදු නිෂ්පාදනයක් ආවේණිකව වඩා හොඳ නොවේ—සුදුසු තේරීම රඳා පවතින්නේ වෙළඳ අරමුණු, ලබාගත හැකි ප්රාග්ධනය සහ කැමති වෙළඳ රටාව මතය.
විවිධ වෙළඳුන්ට වඩාත් සුදුසු නිෂ්පාදනය කුමක් විය හැකිද?
වෙළඳුන්ගේ පැතිකඩ | ගෝල්ඩ් CFD | ගෝල්ඩ් Futures |
ආරම්භකයා | නම්යශීලී ප්රමාණකරණය නිසා බොහෝ විට සුදුසුය | වඩාත් සංකීර්ණ විය හැක |
කෙටි කාලීන වෙළඳුවා | පොදු තේරීමකි | එසේම සුදුසුය |
දිගු කාලීන හෙජර්වරයා | අඩු ලෙස භාවිත වේ | නිතර භාවිත වේ |
ආයතනික සහභාගිවන්නා | අඩු ලෙස භාවිත වේ | පොදුය |
කුඩා ප්රාග්ධනයක් සහිත වෙළඳුවා | බොහෝ විට වඩාත් ප්රවේශ විය හැකිය | සම්මත කොන්ත්රාත් ප්රමාණයන් සඳහා වැඩි ප්රාග්ධනයක් අවශ්ය විය හැක |
ප්රායෝගික උදාහරණයක්
රන් මිල ඉහළ යනු ඇතැයි අපේක්ෂා කරන වෙළඳුන් දෙදෙනෙකු සිතන්න.
වෙළඳුවා A ට $1,000 වෙළඳ ගිණුමක් ඇති අතර, නම්යශීලීත්වය පවත්වාගෙන යමින් සාපේක්ෂව කුඩා ස්ථානයක් වෙළඳාම් කිරීමට කැමතිය. ගෝල්ඩ් CFD එකක් මෙම වෙළඳුවාට සුදුසු ස්ථාන ප්රමාණයක් තෝරාගැනීමට සහ කොන්ත්රාත් කල් ඉකුත්වීම ගැන කනස්සල්ලකින් තොරව වෙළඳාම විවෘතව තබාගැනීමට ඉඩ සලසයි.
වෙළඳුවා B විශාල කළඹක් කළමනාකරණය කරන අතර, නියාමිත විනිමය මධ්යස්ථානයක වෙළඳාම් කරන සම්මත කොන්ත්රාත් භාවිතයෙන් අනාගත නිරාවරණය හෙජ් කිරීමට කැමතිය. කොන්ත්රාත් පිරිවිතරයන්, කල් ඉකුත්වන දින සහ පියවීමේ ක්රියාපටිපාටි සම්මතකරණය කර ඇති බැවින් ගෝල්ඩ් Futures මෙම අරමුණට වඩාත් ගැලපිය හැක.
වෙළඳුන් දෙදෙනාම එකම වෙළඳපොළට නිරාවරණය සොයන නමුත්, ඔවුන්ගේ අරමුණු වෙනස් වන බැවින් ඔවුන් විවිධ උපකරණ භාවිත කරයි.
ප්රධාන අවදානම් මොනවාද?
ගෝල්ඩ් CFD සහ ගෝල්ඩ් Futures යන දෙකම උත්තෝලන ලත් වෙළඳාම ඇතුළත් කරයි, එහි තේරුම සාපේක්ෂව කුඩා වෙළඳපොළ චලනයන් ලාභ සහ පාඩුවලට වැඩි බලපෑමක් කළ හැකි බවයි.
පොදු අවදානම් අතර ඇතුළත් වන්නේ:
- වෙළඳපොළ අස්ථාවරත්වය
- උත්තෝලන අවදානම
- ආන්තික ඉල්ලීම්
- රාත්රී වෙළඳපොළ චලනයන්
- අස්ථාවර කාල පරිච්ඡේදවලදී ද්රවශීලතා වෙනස්කම්
වෙළඳාම් කිරීමට පෙර සෑම නිෂ්පාදනයක්ම ක්රියාත්මක වන ආකාරය තේරුම් ගැනීම අත්යවශ්ය වේ.
වෙළඳුන් කරන පොදු වැරදි
නිෂ්පාදන දෙකම සමාන යැයි උපකල්පනය කිරීම
දෙකම රන් මිල අනුගමනය කරයි, නමුත් ඒවායේ වෙළඳ යාන්ත්රණ සැලකිය යුතු ලෙස වෙනස් වේ.
කල් ඉකුත්වන දින නොසලකා හැරීම
Futures කොන්ත්රාත් කල් ඉකුත් වේ. CFD සාමාන්යයෙන් එසේ නොවේ.
වෙළඳ පිරිවැය නොසලකා හැරීම
CFD හි රාත්රී මූල්යකරණ ගාස්තු ඇතුළත් විය හැකි අතර, futures හි විනිමය සම්බන්ධ පිරිවැය සහ බ්රෝකර් කොමිස් ඇතුළත් වේ.
අධික උත්තෝලනය භාවිත කිරීම
ඉහළ උත්තෝලනය විභව ලාභ සහ විභව පාඩු යන දෙකම වැඩි කරයි.
වැරදි උපකරණය තෝරාගැනීම
වෙළඳ ඉලක්ක, ගිණුම් ප්රමාණය, හෝ දැරීමේ කාලය සලකා නොබලා නිෂ්පාදනයක් තෝරාගැනීම අනවශ්ය සංකීර්ණත්වයට හෝ පිරිවැයට හේතු විය හැක.
නිතර අසන ප්රශ්න
ගෝල්ඩ් CFD සහ ගෝල්ඩ් Futures සමානද?
නැත. දෙකම රන් මිල චලනයන්ට නිරාවරණය ලබා දෙයි, නමුත් CFD යනු බ්රෝකර්වරුන් විසින් ලබා දෙන OTC කොන්ත්රාත් වන අතර, futures යනු නියාමිත විනිමය මධ්යස්ථානවල වෙළඳාම් කරනු ලබන සම්මත කොන්ත්රාත් වේ.
ගෝල්ඩ් CFD කල් ඉකුත් වේද?
බොහෝ අවස්ථාවලදී, ගෝල්ඩ් CFD හි නිශ්චිත කල් ඉකුත්වන දින නොමැති අතර, ආන්තික අවශ්යතා පවත්වාගෙන යනතාක් ස්ථාන විවෘතව තැබීමට ඉඩ සලසයි.
ගෝල්ඩ් Futures මගින් භෞතික බෙදාහැරීමකට තුඩු දිය හැකිද?
සමහර ගෝල්ඩ් Futures කොන්ත්රාත් කල් ඉකුත්වන තෙක් රඳවාගෙන සිටින්නේ නම් භෞතික බෙදාහැරීමට ඉඩ දෙයි, නමුත් බොහෝ වෙළඳුන් එය සිදුවීමට පෙර ඔවුන්ගේ ස්ථාන වසා දමයි හෝ රෝල් කරයි.
සාමාන්යයෙන් අඩු ප්රාග්ධනයක් අවශ්ය වන්නේ කුමන නිෂ්පාදනයටද?
ගෝල්ඩ් CFD බොහෝ විට කුඩා ස්ථාන ප්රමාණයන් හරහා වැඩි නම්යශීලීත්වයක් ලබා දෙන අතර, සම්මත futures කොන්ත්රාත් සඳහා විනිමය මධ්යස්ථානය සහ කොන්ත්රාත් පිරිවිතරයන් අනුව වැඩි ප්රාග්ධනයක් අවශ්ය විය හැක.
නිෂ්පාදන දෙකම උත්තෝලනය සමඟ වෙළඳාම් කළ හැකිද?
ඔව්. ගෝල්ඩ් CFD සහ ගෝල්ඩ් Futures යන දෙකම සාමාන්යයෙන් ආන්තිකය භාවිත කරයි, නමුත් ආන්තික අවශ්යතා සහ වෙළඳ රීති වෙනස් වේ.
ගෝල්ඩ් Futures මිල ස්පොට් රනට වඩා වෙනස් වන්නේ ඇයි?
Futures මිල, මූල්යකරණ පිරිවැය, ගබඩා පිරිවැය, පොලී අනුපාත, සහ කොන්ත්රාත් කල් ඉකුත්වීමට ඉතිරිව ඇති කාලය වැනි සාධක පිළිබිඹු කරන බැවින් ස්පොට් මිලවලට වඩා වෙනස් විය හැක.
ආරම්භකයන්ට වඩාත් සුදුසු වන්නේ කුමන නිෂ්පාදනයද?
විශ්ව සාධාරණ පිළිතුරක් නොමැත. බොහෝ ආරම්භකයන් ගෝල්ඩ් CFD කැමති වන්නේ ඒවායේ නම්යශීලී ස්ථාන ප්රමාණකරණය සහ සරල ප්රවේශය නිසා වන අතර, පළපුරුදු වෙළඳුන් සහ ආයතන බොහෝ විට සම්මත විනිමය මධ්යස්ථාන වෙළඳාම සඳහා ගෝල්ඩ් Futures භාවිත කරයි.
නිගමනය
ගෝල්ඩ් CFD සහ ගෝල්ඩ් Futures යන දෙකම භෞතික රන් මිලදී නොගෙන රන් වෙළඳපොළේ චලනයන්ට සහභාගී වීමට වෙළඳුන්ට ඉඩ සලසයි, නමුත් ඒවා විවිධ අරමුණු සඳහා නිර්මාණය කර ඇත.
ගෝල්ඩ් CFD නම්යශීලීත්වයට වැඩි අවධානයක් යොමු කරන අතර, ස්ථාන ප්රමාණයන් තෝරාගැනීමට සහ සාමාන්යයෙන් කොන්ත්රාත් කල් ඉකුත්වීමෙන් වැළකී සිටීමට වෙළඳුන්ට ඉඩ සලසයි. ගෝල්ඩ් Futures නිශ්චිත කොන්ත්රාත් පිරිවිතරයන්, කල් ඉකුත්වන දින සහ කේන්ද්රීය මිල සොයාගැනීම සහිත සම්මත විනිමය මධ්යස්ථාන වෙළඳාමට අවධානය යොමු කරයි.
කොන්ත්රාත් ව්යුහය, වෙළඳ පිරිවැය, උත්තෝලනය, පියවීම සහ කල් ඉකුත්වීම වැනි වෙනස්කම් තේරුම් ගැනීම, වෙළඳුන්ට ඔවුන්ගේ අරමුණු, වෙළඳ රටාව සහ අවදානම් ඉවසීම හා වඩාත් ගැලපෙන උපකරණය තෝරාගැනීමට උපකාරී විය හැක.
ආපසු යන්න ආපසු යන්න
